3 акции роста, которые стоит купить до снижения ставок ФРС

• В то время как Федеральная резервная система США приближается к вероятному изменению своей политики и первому за последние годы снижению ставок, у инвесторов есть редкое окно для позиционирования в пользу роста акций.
• Более низкие ставки обычно благоприятствуют компаниям с быстрым ростом доходов и масштабируемыми бизнес-моделями.
• Если вы ищете кации роста с сильной финансовой базой и надежной поддержкой аналитиков, эти три компании - главные претенденты до того, как ФРС начнет действовать.

Поскольку Федеральная резервная система сигнализирует о возможном снижении процентных ставок в ближайшем будущем, инвесторы обращают внимание на акции растущих компаний, которые могут извлечь выгоду из снижения ставок. Снижение процентных ставок обычно уменьшает стоимость заимствований, стимулирует потребительские расходы и повышает стоимость акций быстрорастущих компаний.

Среди главных претендентов - DraftKings, Lemonade и Datadog. Эти компании позиционируются так, чтобы получить выгоду от специфических попутных ветров, что делает их привлекательными для покупки до того, как ФРС начнет действовать.

Ниже мы рассмотрим, почему эти акции готовы к росту и как они могут преуспеть в условиях меняющегося экономического ландшафта.

1. DraftKings

DraftKings, лидер в области онлайн-ставок на спорт и iGaming, это быстрорастущая компания, которая может значительно вырасти, если ФРС снизит ставки. При снижении ставок потребительские расходы, как правило, растут, что может привести к росту вовлеченности на платформе DraftKings.

Компания, занимающаяся ставками на спорт, может похвастаться редким сочетанием: 30,1% роста выручки в 2024 финансовом году, прогнозируемый рост прибыли на акцию на 235,5% в этом году и пока еще недооцененный потенциал роста справедливой стоимости на 19,1%. По мере того как США приближается к снижению ставки, такие потребительские бренды, как DraftKings - уже оседлавшие бум цифровых спортивных ставок - могут получить еще большую долю кошелька.

Во втором квартале выручка компании выросла на 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а показатель EBITDA составил рекордные $301 млн, опередив консенсус на 23%.

Инвесторам следует рассмотреть возможность входа в DraftKings до того, как смягчение кредитно-денежной политики потенциально еще больше укрепит ее фундаментальные перспективы. Более того, поскольку оценка компании все еще в значительной степени основана на ее огромном потенциале будущей прибыли, снижение процентных ставок сделает ее долгосрочную историю роста значительно более привлекательной с точки зрения оценки.

2. Lemonade

Lemonade, компания, ставшая новатором в сфере страхования, использует искусственный интеллект и машинное обучение для страхования арендаторов, домовладельцев и домашних животных. Ее инновационная модель набирает обороты, а снижение ставок может ускорить ее рост.

Акции страховой компании выросли на 87% за последние три месяца, а оценка финансового состояния выше, чем у конкурентов, и составляет 2,60. Хотя потенциал роста справедливой стоимости компании скромен и составляет -3,9 %, Lemonade получает попутный ветер за счет улучшения коэффициентов убыточности, двузначного роста числа клиентов и растущего технологического "рва" в сфере цифрового страхования.

Аналитики и инвесторы положительно оценивают операционные успехи Lemonade - Кантор Фитцджеральд только что инициировал сделку с "избыточным весом" и целевым уровнем $60, а руководство ожидает безубыточного денежного потока к концу 2025 года. Снижение ставок может облегчить затраты на финансирование и стимулировать дальнейший рост оборотов, что делает Lemonade высоковолатильным и высокодоходным предложением по мере снижения ставок.

В условиях низких процентных ставок Lemonade выиграет от снижения стоимости финансирования, что позволит реализовать более агрессивные стратегии расширения и привлечения клиентов. Покупая акции компании сейчас, инвесторы получают выгоду как от операционного роста, так и от потенциального повышения курса акций.

3. Datadog

Компания Datadog, лидер в области облачного мониторинга и аналитики, является ключевым инструментом цифровой трансформации бизнеса. Снижение процентных ставок может ускорить расходы предприятий на облачную инфраструктуру, что непосредственно благоприятно скажется на модели доходов Datadog, основанной на подписке. Сильная рыночная позиция и уверенный рост делают компанию лучшим выбором до снижения ставок ФРС.

Компания находится в самом центре волны ИИ/облачной инфраструктуры, демонстрируя 26,1% рост выручки в прошлом году и прогнозируя ошеломляющий 262,3% рост прибыли на акцию в 2025 финансовом году. Оценка финансового состояния 2,52 является "Хорошей", и хотя справедливая стоимость немного отрицательна (-4,8%), аналитики по-прежнему советуют "решительно покупать" (1,55), а ценовые ориентиры достигают $200.

Снижение ставки ФРС должно высвободить ИТ-бюджеты и увеличить расходы на наблюдаемость - пространство, в котором платформа Datadog, основанная на искусственном интеллекте, опережает конкурентов. Июльские данные свидетельствуют о резком восстановлении вовлеченности клиентов, а недавняя прибыль превзошла все ожидания.

Кроме того, растущие SaaS-компании, такие как Datadog, исторически выигрывают при падении ставок, поскольку оценочные коэффициенты растут вместе с динамикой доходов. Покупка до снижения ставок позволяет инвесторам зафиксировать позицию в лучшем в своем классе лидере программного обеспечения в преддверии более благоприятного макроэкономического фона.

Итог

Снижение ставки ФРС станет катализатором для быстрорастущих акций, ориентированных на технологии. DraftKings, Lemonade и Datadog выделяются лидерством в своей категории, высокими темпами роста и возможностью роста в условиях более благоприятной стоимости капитала, что делает их лучшими кандидатами для покупки сейчас, до действий ФРС.

Раскрытие информации: На момент написания статьи я держу длинные позиции по S&P 500 и Nasdaq 100 через SPDR® S&P 500 ETF (SPY) и Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). Я также держу длинные позиции в Invesco Top QQQ ETF (QBIG), Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) и VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH).

Я регулярно ребалансирую свой портфель отдельных акций и ETF, основываясь на постоянной оценке рисков как макроэкономической среды, так и финансовых показателей компаний.

Мнения, изложенные в данной статье, являются исключительно мнением автора и не должны рассматриваться как инвестиционные рекомендации.

Следите за Джесси Коэном на X/Twitter @JesseCohenInv, чтобы узнать больше об анализе фондового рынка.