Геополитические надежды толкают индекс Мосбиржи к 3000 пунктам

Российский рынок акций к окончанию основных торгов вышел в уверенный плюс и ускорил рост, надеясь на улучшение геополитической обстановки. Индекс Мосбиржи к 18.50 мск вырос на 1,68%, до 2924,63 пункта, в течение дня обновив очередной максимум с середины мая (2926 пунктов). Индекс РТС увеличился на 1,17%, до 1154,84 пункта, чуть ранее поднявшись до пика с начала июня (1155 пунктов).

Российский рынок по итогам всей недели прибавляет около 7,1% и 7,8% по индексам Мосбиржи и РТС, по которым обновил многонедельные максимумы на надеждах возможной встречи Путина и Трампа уже на следующей неделе, а также сообщениях о работе сторон над сделкой по Украине. Ожидания снятия санкций вызвали особенно заметное ралли в акциях СПБ Биржи. Американский президент, впрочем, все еще вносит неопределенность в настроения и не дает четких сигналов касательно планов по очным переговорам, заставляя участников сохранять осторожность. Инвесторы при этом сдержанно отреагировали на заявления о намерении Трампа ввести дополнительные 25-процентные пошлины против Индии за импорт российской нефти и риски схожих ограничений в отношении Китая.

Рубль к юаню на Мосбирже вечером падал на 0,6%, достигнув 11,05 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 79,77 руб и 92,88 руб соответственно (против 79,38 руб и 92,66 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное ослабление рубля к обеим валютам. Рубль на неделе в целом стабилизировался и даже пытался вернуться к максимумам с июля.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали бумаги М. Видео (MCX:MVID) (+4,40%), котировки НЛМК (MCX:NLMK) (+4,33%), акции СПБ Биржи (+4,13%), привилегированные акции Татнефти (MCX:TATN) (+3,98%). Котировки ФосАгро (MCX:PHOR) и Полюса (MCX:PLZL) прибавили 2,6%.

Акции СПБ Биржи вернулись в лидеры роста как один из возможных бенефициаров снятия санкций.
ФосАгро накануне представила сильные операционные и финансовые результаты за 2-й квартал 2025 года по МСФО и рекомендовала дивиденды за 1-е полугодие 2025 года в размере 387 руб на акцию с доходностью около 5,6%.

Акции Полюса получали поддержку от нового исторического пика цен на золото 3534 долл/унц, которые, впрочем, впоследствии вернулись ниже 3500 долл.
В минусе к завершению сессии из наиболее ликвидных бумаг находились лишь акции Интер РАО (MCX:IRAO) (-0,46%).

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США в начале сессии проходили с повышением трех основных индексов на 0,2-0,6% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикаторы готовы завершить неделю повышением на 1-3,5% во многом благодаря покупкам в IT-эмитентах в том числе на оптимизме в отношении развития технологий искусственного интеллекта и инвестиций компаний в американскую экономику. Рынок, однако, в августе пока что воздерживается от покорения новых вершин и соблюдает осторожность в условиях рисков негативного влияния торговых войн на национальную и мировую экономику.

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%. На неделе индикатор смог вырасти на 3,4%, но все же начал август с достижения более низкого минимума, что подчеркивает риски развития среднесрочного снижения при положении ниже сопротивления 5460 пунктов.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли около 0,5%, стабилизируясь выше поддержки 65,90 долл. В августе цены, однако, оказались под нисходящим давлением из-за рисков более ограниченного спроса и продолжения стабильных мировых поставок, несмотря на угрозу вторичных санкций США против покупателей российской нефти, которые могут привести к увеличению дисконтов на Urals. Котировки Brent на этом фоне готовы завершить неделю падением чуть более чем на 4%.

Рынок завтра

Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу продолжались покупки на фоне сохранения оптимизма в отношении состояния глобальной экономики, хотя ключевые индикаторы и воздерживались от покорения новых вершин. На следующей неделе в США будут опубликованы в том числе данные по потребительской инфляции за июль (возможно ускорение темпов роста цен), которые помогут оценить перспективы снижения процентной ставки ФРС. Индексы Мосбиржи и РТС к концу дня превысили вчерашние максимумы, а рублевый индикатор, в частности, завершил неделю выше 2900 пунктов благодаря оптимизму в отношении возможного прогресса по украинской сделке и последующего ослабления санкций. Очные встречи Путина, Трампа и Зеленского, по сообщениям в СМИ, могут состояться уже в ближайшие дни. Ожидать стабилизации индекса Мосбиржи выше 3000 пунктов стоит при появлении фактических обнадеживающих новостей. В следующую среду при этом также будут опубликованы данные по потребительской инфляции РФ за июль, которые при благоприятных цифрах могут усилить надежды на дальнейшее смягчение монетарной политики в стране.

События дня: 

·           торговый баланс России в июне (16.00 мск)
·           финансовые результаты Сбербанка (MCX:SBER) за июль по РСБУ
·           на неделе возможна встреча Путина и Трампа
·           АЛРОСА (MCX:ALRS) опубликует финансовые результаты за 1-е полугодие 2025 по МСФО