Сколько дефолтов случилось с 10 по 14 августа на российском долговом рынке
Вчера Московская биржа объявила, что начала расчет нового «Индекса Мосбиржи создания стоимости». В него входят бумаги, отобранные Банком России, Мосбиржей и АКРА по критериям качества управления, корпоративной открытости и прибыльности выше инфляции.
Представители ЦБ ранее говорили, что таким образом они выделят компании, способные показывать опережающий рынок темп роста. Не совсем согласны с этой позицией, однако можно попробовать заработать на создании нового индекса.
Итак, в него на сегодняшний день входят акции Мосбиржи, МКПАО «ЭН+ ГРУП», «ЭсЭфАй», «Европлана», МТС-банка и «Промомеда». Фундаментально самой сильной бумагой из списка является «Промомед», который, с начала года подорожал примерно на 17%. Самое «слабое звено» — МТС-банк, который проигрывает другим торгуемым кредитным организациям.
Практически наверняка кто-то из управляющий компаний создаст на этот индекс паевой фонд. Но все бумаги, входящие в индекс, малоликвидные, за исключением акций Мосбиржи. Поэтому их покупки в фонд могут привести к серьезному росту котировок. Так что имеет смысл прикупить их заранее, чтобы закрыться о покупки ПИФа. Акции Мосбиржи покупать не стоит, поскольку СЧА создаваемых ПИФов будут небольшими, и не сильно двинут котировки этой высоколиквидной бумаги.
Что касается рынка акций в целом, то на нем принципиальных изменений вчера не произошло — индекс Мосбиржи 2 подрос чуть менее чем на 0,4% на низких объемах торгов. Похоже, что все заранее боятся приближения индикатора к сопротивлению 2850 пунктов и не хотят предпринимать активных действий в ожидании решения ЦБ по ставке.
Продолжается мини-ралли в «Норникеле». С начала прошлой недели бумага подорожала примерно на 20%. Здесь отыгрывается рост цен на основную продукцию ГМК. Сейчас акция входит в зону сопротивления 119-122 руб. С учетом накопленной перекупленности и слабости рынка в целом, шансов на пробой преграды немного.
На 1,4% подрос «Полюс», последовав за золотом, которое потяжелело на 1,1% из-за просадки Индекса доллара и пытается закрепиться выше сопротивления 3400 долларов за унцию. Акции «Полюса» (MCX:PLZL) торгуются очень близко к историческому максимуму. Для его обновления и ускорения роста нужно продолжение подорожания золота и общие позитивные инвестиционные настроения в России. Сомнительно, что это случится. Поэтому по «Полюсу» рекомендуем начинать фиксировать прибыль, тем более что в бумаге высокий риск формирования фигуры «тройная вершина».
Как мы и ожидали, пара юань-рубль не стала тестировать мощную поддержку 10,8 и отправилась в сторону 11. Ближе к этой отметке спекулятивные лонги стоит фиксировать.
Не исключаем, что при снижении ключевой ставки на 2 п.п. эта отметка будет проколота, но принципиально на валютном рынке ничего не изменится — рублевые вложения продолжат оставаться кратно выгоднее валютных.
