Золото может обвалиться на 99,9% в худшем сценарии
Российский рынок акций к окончанию основных торгов оставался в сдержанном коррекционном плюсе, получая поддержку от корпоративных историй и ожидая геополитических новостей. Индекс Мосбиржи к 18.50 мск увеличился на 0,73%, до 2777,16 пункта. Индекс РТС вырос на 0,73%, до 1122,22 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером терял около 0,1%, достигнув 10,84 руб и оставаясь у годового максимума 10,78 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,95 руб и 90,56 руб соответственно (против 77,95 руб и 91,15 руб в предыдущий рабочий день), отразив стабильность рубля к американской валюте и укрепление к европейской.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали обыкновенные и привилегированные акции Ростелекома (MCX:RTKM) (+4,28% и +3,38%), бумаги Селигдара (+3,75%), котировки АЛРОСЫ (+2,67%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+2,63%), привилегированные акции Транснефти (+2,51%), бумаги ЛСР (MCX:LSRG) (+1,97%).
Покупки в Селигдаре продолжались после публикации ранее в июле операционных результатов компании за 1-е полугодие 2025 года.
Акции Транснефти сегодня последний день торгуются с дивидендами за 2024 год в размере 198,2 руб на бумагу с текущей доходностью 13,5%.
Спрос на бумаги застройщиков вернулся в ожидании продолжения цикла снижения ключевой ставки ЦБ РФ.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги СПБ Биржи (-3,03%), котировки ОГК-2 (MCX:OGKB) (-1,51%), обыкновенные акции Мечела (MCX:MTLR) (-1,54%), котировки ТГК-1 (MCX:TGKA) (-1,14%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (-0,26%).
Бумаги Сургутнефтегаза в среду также последний день можно купить с выплатами за 2024 год в размере 0,9 руб и 8,5 руб на обыкновенную и привилегированную акцию с доходностью 3,9% и 16,3% соответственно. На данный момент при этом известно, что Сургутнефтегаз за 1-й квартал текущего года на фоне сильного укрепления рубля получил чистый убыток по РСБУ в размере 439,7 млрд руб против прибыли в 268,5 млрд руб годом ранее. Рассчитывать на скорое закрытие дивидендного гэпа в «префах» Сургутнефтегаза и возвращение бумаг к росту стоит в случае резкого улучшения геополитической обстановки и перспективы снятия западных санкций как с самой компании, так и всего энергетического сектора РФ, о чем речи пока не идет. Способствовать локальным покупкам в бумагах мог бы также переход рубля к ослаблению, резкий рост цен на нефть или оптимизм на российском фондовом рынке, связанный с возможным циклом дальнейшего смягчения монетарной политики ЦБ РФ. В остальном 2-я половина 2025 года для акций Сургутнефтегаза при прочих равных может оказаться слабой в том числе из-за рисков дальнейшего ухудшения финансовых показателей из-за крепкого рубля и характеризоваться обновлением локальных минимумов или движением в среднесрочном диапазоне.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США после попыток роста в начале сессии проходили с понижением трех основных индексов в пределах 0,6%. Рынок у рекордных и годовых максимумов сохранял осторожный настрой, а инвесторы фиксировали прибыль даже несмотря на сильные квартальные отчетности таких банковских гигантов как Bank of America (NYSE:BAC), Morgan Stanley (NYSE:MS) и Goldman Sachs (NYSE:GS). В СМИ появились очередные сообщения о готовности Трампа уволить главу ФРС Пауэлла, которые в моменте вызвали продажи акций и доллара, а также покупки в золоте. Статистика при этом показала стабильность индекса цен производителей США в июне в месячном исчислении при замедлении его роста с 3,2% до 2,6% г/г по базовому показателю.
Биржи Европы: негативный настрой Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,2%, который ускорил падение на фоне ухудшения настроений в США и в ожидании торговых новостей протестировал краткосрочную поддержку 5315 пунктов. Стабилизация ниже может предвещать возвращение к июньскому минимуму 5189 пунктов.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ оставались в минусе и теряли чуть более 1%, не обладая вескими краткосрочными драйверами для роста. Отчет Минэнерго США в среду показал сокращение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 3,85 млн баррелей, но запасы нефтепродуктов при этом подскочили примерно на 7,55 млн баррелей, сигнализируя ограниченный спрос. Геополитический фон, в то же время, пока также стабилизировался, не предвещая краткосрочных резких сокращений в поставках «черного золота».
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду наблюдались сдержанные продажи. Рынки в ожидании введения пошлин Трампа с 1 августа и заключения торговых соглашений перешли в режим осторожности. Индексы Мосбиржи и РТС к концу дня устояли в сдержанном плюсе, но рублевый индикатор до стабилизации выше района июльского пика и сопротивления 2860 пунктов рискует продолжить формирование как минимум краткосрочного нисходящего тренда. В четверг с гэпами при этом откроются такие важные дивидендные истории как Транснефть (MCX:TRNF_p), Сургутнефтегаз и Евротранс. В то же время последний день с выплатами завтра можно будет купить акции Сбербанка (MCX:SBER), Аэрофлота (MCX:AFLT) и Роснефти (MCX:ROSN). Отсечки могут оказывать локальное давление на рынок во второй половине недели.
События дня:
· отчет по рынку труда Великобритании за май (09.00 мск)
· окончательный индекс потребительских цен еврозоны в июне (12.00 мск)
· розничные продажи США в июне (15.30 мск)
· индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в июле (15.30 мск)
· встреча представителей Минфинов и центробанков Большой двадцатки
· квартальные результаты Netflix (NASDAQ:NFLX), Abbott Labs, PepsiCo (NASDAQ:PEP), U.S. Bancorp, Travelers
· акции Сбербанка, Аэрофлота и Роснефти последний день торгуются с дивидендами за 2024 г