Нефть взлетела к максимумам середины 2025 года из-за геополитики
Российский рынок акций к окончанию основных торгов ускорил падение, сохраняя осторожность перед запланированным на понедельник заявлением Трампа касательно РФ. Индекс Мосбиржи к 18.30 мск упал на 3,4%, до 2640,02 пункта, обновив минимум с апреля. Индекс РТС снизился на 3,4%, до 1067,61 пункта, самого низкого уровня с мая.
Российский рынок по итогам всей недели может показать падение на 5,2% и 4,2% по индексам Мосбиржи и РТС соответственно, потеряв поддержку от надежд на активное смягчение монетарной политики ЦБ РФ во 2-м полугодии и сосредоточившись на ухудшении геополитического фона и корпоративных факторах. Так, Дональд Трамп рассматривает возможность введения новых санкций против РФ и готовится сделать важное заявление в отношении России в понедельник. Дата следующих прямых переговоров РФ и Украины при этом еще не определена, а западные страны, возможно, хотят оказать давление на Россию посредством дополнительных ограничений. Динамику хуже рынка после закрытия дивидендных реестров с начала июля показывают акции ВТБ (MCX:VTBR) (-22,4%), МТС (MCX:MTSS) (-13,1%), Мосэнерго (MCX:MSNG) (-9,9%) и Мосбиржи (-9,8%). Лучше рынка, тем временем, на фоне растущей популярности национального мессенджера Max выглядят акции ВК (+18,7%), а также бумаги застройщика ПИК (MCX:PIKK) (+10,8%) в ожидании снижения процентных ставок в стране.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером развернулся вниз и терял около 1,1%, достигнув 10,93 руб и отступив от района максимума года 10,78 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,88 руб и 91,12 руб соответственно (против 77,90 руб и 91,49 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное укрепление рубля к обеим валютам. Российская валюта на неделе в целом оставалась стабильной и стремилась к локальным пикам.
Эмитенты
В плюсе к завершению сессии пребывали лишь котировки ВК (+1,03%), бумаги НМТП (MCX:NMTP) (+0,27%) и акции Совкомбанка (+0,1%).
Бумаги ВК продолжали чувствовать себя лучше рынка на фоне перспектив развития национального менеджера Max.
Акции НМТП в пятницу последний день торгуются с итоговыми дивидендами за 2024 год.
Первый зампред правления Совкомбанка Хотимский при этом заявил об отсутствии планов банка проводить допэмиссию.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции ВТБ (-21,51%), бумаги СПБ Биржи (-3,88%), акции РУСАЛа (MCX:RUAL) (-3,81%), котировки Новатэка (MCX:NVTK) (-3,70%).
Бумаги ВТБ обвалились после закрытия реестра по дивидендам за 2024 год.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США проходили с понижением трех основных индексов на 0,3-0,7% во главе с Dow Jones Industrial Average. По итогам недели индикаторы могут потерять порядка 0,2-1,1% во многом из-за фиксации прибыли в ожидании новых драйверов движения. Рынок продолжал отступление от рекордных и многомесячных максимумов на фоне сохранения торговой неопределенности, хотя Трамп после угроз введения высоких пошлин против Бразилии и Канады уже несколько смягчил свой тон. На следующей неделе в США при этом начнется сезон квартальных отчетностей, а также выйдут данные по потребительской и производственной инфляции страны за июнь.
Биржи Европы: негативный настрой Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,1%, который отступил от достигнутого накануне максимума с марта и района годового пика 5568 пунктов на фоне ухудшения настроений в США и рисков расширения торгового противостояния. Кроме того, статистика показала уже второй месяц подряд снижения ВВП Великобритании. По итогам недели Euro Stoxx 50, однако, может прибавить около 1,7% в ожидании заключения торговой сделки региона с США.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ вышли в более заметный плюс и прибавляли чуть более 2%, завершая неделю повышением примерно на 3%, несмотря на неопределенные перспективы спроса и предложения во 2-м полугодии. Участники, очевидно, отыгрывали риски ужесточения энергетических санкций США и ЕС против России. МЭА в своем ежемесячном отчете в пятницу при этом понизило прогноз роста глобального спроса на нефть в 2025 году на 20 тыс барр/день. ОПЕК представит свой отчет по рынку на следующей неделе.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу наблюдался сдержанный уход от риска в условиях сохранения неоднозначной торговой позиции Трампа, а также ожиданий поступления общеэкономических и геополитических новостей. Котировки золота на этом фоне вновь стремились к 3400 долл/унц. Индексы Мосбиржи и РТС к концу дня ускорили падение, а рублевый индикатор все ближе подходит к нижней границе среднесрочного диапазона, расположенной у 2600 пунктов. Инвесторы в понедельник ждут заявлений Трампа в отношении России и опасаются резкого ужесточения санкций, но вполне возможно, что американский президент ограничится лишь словесными интервенциями. Давление на настроения в РФ также продолжают оказывать дивидендные отсечки, а в понедельник с гэпами откроются акции НМТП и Башнефти (MCX:BANE).
События дня:
· торговый баланс Китая в июне (06.00 мск)
· объем новых кредитов Китая в июне (13.00 мск)
· акции ЮГК возобновят торги на Мосбирже и СПБ Бирже
· Дональд Трамп может сделать важное заявление по России