В России начали продавать высокодоходные облигации в торговых центрах
Подведём итоги ключевых событий вчерашнего дня и их влияния на рынки.
Во-первых, президент США Дональд Трамп объявил о первоначальном перемирии между Израилем и Ираном во время своего выступления на Капитолийском холме, подчеркнув: «Стабильность на Ближнем Востоке имеет решающее значение для глобального мира». Это заявление последовало сразу за иранскими ракетными ударами по американским базам в Катаре, которые, по счастливой случайности, были перехвачены без жертв. Трамп подтвердил перемирие и в своём посте в Truth Social: «ПЕРЕМИРИЕ СЕЙЧАС В СИЛЕ. ПОЖАЛУЙСТА, НЕ НАРУШАЙТЕ ЕГО!»
Вслед за новостью о прекращении огня трейдеры начали распродавать защитные активы: золото (XAUUSD) ощутимо подешевело, поскольку уходящий геополитический риск снизил спрос на хеджирование. В то же время нефть начала снижаться — исчезла угроза блокировки Ормузского пролива, через который проходит около 20 % мировых поставок нефти. Напомним, что тренд на снижение цен на сырьё уже наблюдался в последние сессии.
Снижение опасений по поводу перебоев с поставками нефти способно умерить инфляционные ожидания, что критически важно для Федеральной резервной системы США. Под давлением администрации Трампа, которая призывает к снижению процентных ставок, рынки уже закладывают в цены два возможных снижения ставок в этом году, а аналитики полагают, что ФРС начнёт смягчение в сентябре.
Во время вчерашнего выступления главы ФРС Джерома Пауэлла не прозвучало ничего радикально нового: основные тезисы сводились к тому, что ФРС остаётся «технологически зависимой» от данных по инфляции и рынку труда. Следующее ключевое событие — публикация индекса личных потребительских расходов (PCE) в пятницу, который является предпочтительным показателем инфляции для Центробанка.
При этом член ФРС Мишель Боуман заявила, что она «открыта» к снижению ставок, если инфляция продолжит снижаться; аналогичные комментарии на прошлой неделе сделал и Кристофер Уоллер, отметивший в интервью CNBC: «Мы могли бы начать уже в июле». По данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки в следующем месяце сейчас составляет примерно 23 %, тогда как неделю назад она была на уровне 16 %.
В итоге по результатам вчерашней сессии индекс доллара DXY ослабел на 0,43 %, на валютном рынке росли обратные котировки валют, а прямые — падали. Инвесторы покинули «безопасные гавани» и переключились на более рисковые активы, особенно акции. Всё это свидетельствует о том, что ближайшие недели обещают быть насыщенными: следите за выходом data PCE и следующими комментариями представителей ФРС — они зададут дальнейшую динамику по доллару, золоту и нефти.
Более развернутые рыночные обзоры и глубокий анализ вы найдёте в нашем Telegram-канале.Присоединяйтесь, чтобы получать ещё больше экспертной аналитики и актуальной информации из мира финансов!
Попутного тренда!
Данная информация не является инвестиционной рекомендацией, и все финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям или ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является исключительно Вашей задачей и ответственностью. Автор не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
