Цена биткоина сегодня: новый рекордный максимум около $119 тыс на фоне притока в ETF
Ключевая ставка ЦБ РФ в июне была снижена с 21% до 20% годовых. Но этого недостаточно, чтобы поддержать ослабляющийся экономический рост, в связи с чем рынки ожидают в этом году продолжения это й тенденции. Вслед за снижением ключевой ставки падают проценты по банковским вкладам, а также – доходность по рублёвым облигациям. Согласно опубликованным накануне данным маркетплейса «Финуслуги», все крупные российские банки уже снизили проценты по депозитам.
Есть ли альтернативные способы вложить деньги? Рассмотрим пять наиболее выгодных, по нашему мнению, вариантов.
Золото
Несмотря на то, что инвестиции в драгоценные металлы, как правило, являются долгосрочными историями и обеспечивают годовую доходность примерно на уровне банковских вкладов, золото может быть лучшей инвестиционной идеей 2025 года. С января драгметалл подорожал уже на 27%. В текущем году на фоне возросшей неопределённости в мировой экономике, напряжённости в геополитике, и ослабления доллара, золото бьёт один исторический ценовой рекорд за другим. В этом году мы ждём роста цены до $3500-3600 за тройскую унцию, то есть заработать на росте котировок металла будет вполне возможно.
Дивидендные акции
Некоторые эмитенты-«голубые фишки» обеспечивают годовую дивидендную доходность за прошедший 2024 год (в том числе, с учётом промежуточных выплат) значительно выше инфляции и даже выше процентов по банковским депозитам. Например, это ВТБ (MCX:VTBR) (26% за год), MD Medical Group (21%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (16,4%), «префы» Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (16,3%). Также для получения дивидендов весьма интересны и перспективны привилегированные и обыкновенные акции Татнефти (MCX:TATN), обыкновенные акции банка «Санкт-Петербург» (MCX:BSPB), Сбербанка (MCX:SBER), МТС (MCX:MTSS), так как у них дивидендная доходность за 2024 год составляет 10-15% годовых, что выше годовой инфляции.
Валютные вклады
Представители власти и бизнеса уже не раз отмечали, что рубль переоценён и невыгоден экспортёрам и бюджету, а оптимальным назывался курс доллара в 100 руб. Значит, вполне реально ожидать существенного ослабления рубля во втором полугодии, что делает сбережения в надёжной иностранной валюте и инвестиции в валютные активы весьма актуальными. Наилучший выбор на фоне западных санкций – это вложения в китайский юань, средняя процентная ставка по вкладам в который составляет 3,5-4,5% годовых. Для валютного вклада в России – это очень высокая ставка.
Корпоративные облигации в валюте
Можно инвестировать и в номинированные в юанях облигации, например «Полюса» (MCX:PLZL), «Русала» (MCX:RUAL) или «Роснефти» (MCX:ROSN). Срок погашения у этих бумаг от 2 до 7 лет, доходность составляет 3-4% годовых в юанях, что для такого типа вложений является высоким показателем. В России выпускаются ещё и другие разновидности ценных бумаг, номинированных в валюте. Среди них - замещающие облигации, номинированные в валюте, которые были выпущены эмитентами евробондов взамен евробондов, заблокированных из-за санкций в иностранных депозитариях. Приобрести замещающие бумаги сегодня могут все желающие – как квалифицированные, так и неквалифицированные инвесторы. Их доходность достаточно высока, например, у Газпрома (MCX:GAZP) это 7% годовых в долларах. Но минусом инвестиций в замещающие облигации является их невысокая ликвидность.
Квазивалютные облигации
Квазивалютные облигации – новый для российского рынка ценных бумаг инструмент, предполагающий привязку доходности рублёвой корпоративной облигации к курсу доллара или иной свободно конвертируемой валюты. Квазивалютные облигации с привязкой к доллару уже выпустили такие крупные российские экспортёры, как НОВАТЭК (MCX:NVTK), «Полюс», «ФосАгро» (MCX:PHOR). Срок их обращения составляет обычно 5 лет, купон (процент) выплачивается ежеквартально и составляет от 6% годовых. Привязка доходности к курсу валюты позволяет защитить сбережения от инфляции и обесценения рубля.