Акции немецкой Salzgitter рванули вверх благодаря оборонным заказам
Основное внимание сейчас приковано к ближневосточному конфликту, который привел к сильному росту цен на нефть. Сегодня с утра баррель торгуется чуть дешевле 75 долларов, где проходит довольно сильное техническое сопротивление. Однако на технику в данном случае особо полагаться не стоит, динамику нефти будет определять геополитика.
Основные риски для мирового рынка нефти кроются в том, что будет нарушена транспортировка нефти и СПГ через Ормузский пролив, а это примерно 20% общего трафика. Если такое произойдет, то нефть вполне может уйти в район 100 долларов, однако вероятность реализации такого сценария на данный момент не выглядит высокой.
Как и в пятницу, так и в выходные дни, лучше рынка были акции нефтяных компаний. Среди них мы отдаем предпочтение «Роснефти» (MCX:ROSN) и «Лукойлу», которые могут заместить на рынках Китая и Индии выпадающие иранские поставки. Ближайшее сопротивление по «Роснефти» видится в районе 485 руб., по «Лукойлу» — закрытие дивидендного гэпа по 6735 руб.
Отдельная тема — акции ВТБ (MCX:VTBR). В выходные президент РФ Владимир Путин поручил направить государственную часть дивидендов ВТБ за 2024–2028 годы на финансирование Объединенной судостроительной корпорации (ОСК). ОСК находится во временном управлении ВТБ, и такое решение несколько снизит затраты банка на улучшение ситуации в корпорации.
Кроме того, в распоряжении говорится о сроках 2024-2028 гг., а это намекает на то, что власти ждут дивидендов от второго по величине российского банка и в последующие годы. Психологически важной преградой и техническим сопротивлением для бумаги выступит «круглая» отметка 100 руб.
Однако увлекаться покупками мы не советуем, поскольку дальнейшее развитие противостояния Израиля и Ирана непредсказуемо. Вчера парламент Ирана утвердил договор о стратегическом партнерстве с Россией, который уже ратифицирован нашей стороной. Однако в договоре нет пункта о взаимной помощи в отражении агрессии.
Золото в пятницу попыталось пробить сопротивление 3450 долларов за унцию, но попытка оказалась неудачной, и сегодня пошел откат. Мощная поддержка расположена в районе 3300 долларов, где стоит спекулятивно покупать. Слабая реакция золота на ирано-израильский конфликт может свидетельствовать о том, что мировые инвесторы ждут его относительно быстрого завершения.
Рубль в пятницу укрепился к юаню на 0,6%. Мы не стали бы связывать это с ростом цен на нефть, поскольку в последние месяцы корреляция рубля с нефтью очень слабая. Возможно, просто кому-то из крупных экспортеров понадобились рубли для подготовки к выплатам дивидендов, либо для размещения их на внутреннем рынке по пока еще высоким ставкам.
Эти два фактора будут поддерживать российскую валюту в ближайшее время, однако среднесрочная девальвация неизбежна.