Кандидат на пост главы ФРС изменил позицию и теперь выступает за снижение ставок
Российский рынок акций к окончанию основных торгов не показывал значительных изменений, консолидируясь в ожидании геополитических и экономических новостей. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск увеличился на 0,16%, до 2834,33 пункта. Индекс РТС вырос на 0,5%, до 1132,19 пункта, на этот раз получив поддержку со стороны рубля.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером терял около 0,2%, до 10,91 руб, оставаясь недалеко от многомесячного максимума прошлой недели 10,84 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,85 руб и 89,92 руб соответственно (против 79,12 руб и 90,37 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии находились акции Эн+ Групп (+6,03%), бумаги Селигдара (+4,80%), котировки ПИК (MCX:PIKK) (+4,08%), акции МТС (MCX:MTSS) (+4,02%), привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR) (+3,65%).
Акции Эн+ Групп подскочили без очевидных фундаментальных причин. Цены на алюминий остаются ниже майского максимума 2543,85 долл/тонну.
Бумаги Селигдара выросли, несмотря на коррекционное отступление цен на золото от отметки 3400 долл/унц.
Акции застройщиков находились в режиме спекулятивного ралли перед потенциальным смягчением тона ЦБ РФ на пятничном заседании или даже снижением ключевой ставки, что сделало бы более доступными ипотечные кредиты. Кроме того, улучшение геополитического фона может также привести к снятию санкций против застройщика ПИК, который отказался от выплаты дивидендов за 2024 год, а также сообщил о сокращении чистой прибыли по МСФО за прошлый год до 28,6 млрд руб против 52,3 млрд руб в 2023 году. С фундаментальной точки зрения краткосрочную опасность для настроений в строительном секторе, в то же время, представляет сохранение жесткого тона ЦБ РФ на ближайшем заседании.
Акции Мечела повышались в ожидании утверждения до 5 июня критериев господдержки угольных компаний.
В наибольшем минусе к концу сессии пребывали акции ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH) (-5,70%), котировки ТМК (MCX:TRMK) (-1,04%), бумаги СПБ Биржи (-0,90%), акции Сегежи (-0,67%).
ЛУКОЙЛ сегодня торговался без финальных дивидендов за 2024 год.
Бумаги ТМК корректировались после скачка наверх накануне.
Совет директоров СПБ Биржи при этом готовится в среду дать рекомендацию по дивидендам за 2024 год. В прошлом году гендиректор СПБ Биржи Сердюков заявлял, что дивидендная политика может быть пересмотрена в 2025 году. Прибыль СПБ Биржи за 2024 год по МСФО при этом составила 1,065 млрд руб против 0,67 млрд руб годом ранее, что не исключает дивидендных сюрпризов.
Сегежа недавно провела допэмиссию в объеме 113 млрд руб, что по данным компании позволит сократить её долг в три раза, до 60 млрд руб.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США в начале сессии проходили с повышением трех основных индексов, которые отступили от минимумов дня и прибавляли пределах 0,8% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок остается вблизи майских максимумов и все еще надеется на стабилизацию ситуации в национальной экономике, хотя как торговые, так и долговые риски для США на данный момент по-прежнему высоки. ОЭСР во вторник, в частности, понизила прогноз по росту ВВП США в 2025 году до 1,6% против 2,2% ранее. В среду в стране ожидается публикация первых данных по занятости за май: темпы её роста в частном секторе по средним прогнозам ускорились с 62 тыс до 111 тыс, что в целом позволяет ФРС перейти к снижению процентных ставок. Американский регулятор, однако, более обеспокоен инфляционными рисками в случае продолжения торговых войн, нежели ЕЦБ.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%. Индикатор вышел из внутридневного минуса, а со второй половины мая консолидируется ниже краткосрочного сопротивления 5460 пунктов, сохраняя среднесрочный восходящий тренд. Статистика вторника при этом показала замедление темпов роста базового предварительного индекса потребительских цен еврозоны за май с 2,7% до 2,3% г/г (ожидалось +2,4%), подтверждая перспективу еще одного снижения процентных ставок ЕЦБ на этой неделе. Смягчения монетарной политики в регионе ждут в том числе из-за актуальности тенденции к замедлению активности в крупнейших экономиках, которую завтра могут подтвердить её окончательные оценки в секторах услуг.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли почти 2%. Цены стремились к сопротивлениям и майским пикам 66,76 долл и 64,14 долл соответственно, стабилизация выше которых может предвещать развитие как минимум краткосрочного восходящего тренда. Инвесторы опасаются более ограниченного предложения на рынке из-за возможного ужесточения западных энергетических санкций против Ирана и России в случае усиления геополитической напряженности.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник преобладали сдержанные покупки. Инвесторы сохраняют оптимизм в отношении мировой экономики, хотя ОЭСР сегодня понизила прогноз её роста на 2025 год до 2,9% с 3,1%, а торговая и геополитическая неопределенность во многих странах остаются значительными рисками. Российский рынок к концу сессии восстановился от её минимумов, но не преодолел каких-либо важных значений, продолжая консолидацию в районе 2830 пунктов по индексу Мосбиржи. В среду после завершения основных торгов будет опубликован блок данных по ВВП, розничным продажам и уровню безработицы РФ за апрель. Интересные дивидендные новости во второй половине недели также могут поступить от СПБ Биржи.
События дня:
· окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы (10.15-11.30 мск) и США (16.45 мск) за май
· ЦБ РФ опубликует объем операций с валютой и золотом на ближайший месяц (12.00 мск)
· занятость в частном секторе США за май по оценке ADP (15.15 мск)
· индекс деловой активности в секторе услуг США от ISM за май (17.00 мск)
· отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
· розничные продажи, ВВП, уровень безработицы России в апреле (19.00 мск)
· США планируют увеличить пошлины на сталь и алюминий с 25% до 50%
· акции ОзонФарм последний день торгуются с дивидендами за 2024 г
· советы директоров СПБ Биржи и Ренессанс страхование (MCX:RENI) рассмотрят дивиденды по итогам 2024 г
· квартальные результаты Dollar Tree (NASDAQ:DLTR)