Индекс Мосбиржи отвоевал внутридневные потери

Российский рынок акций к окончанию основных торгов остался под нисходящим давлением, но отвоевал существенную часть внутридневных потерь после проведения второго раунда прямых переговоров с Украиной. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск почти не изменил позиций, составив 2829,67 пункта. Индекс РТС снизился на 0,62%, до 1126,53 пункта, ощущая давление со стороны рубля.

Рубль к юаню на Мосбирже вечером был стабилен, находясь на 10,90 руб после слабости в течение дня. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 79,12 руб и 90,37 руб соответственно (против 78,61 руб и 89,25 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к завершению сессии находились акции ТМК (MCX:TRMK) (+10,75%), бумаги ПИК (MCX:PIKK) (+8,30%), привилегированные и обыкновенные акции Мечела (MCX:MTLR) (+5,53% и +4,04%), котировки АФК «Системы» (MCX:AFKS) (+5,44%), бумаги Самолета (+5,33%), акции Полюса (MCX:PLZL) (+4,87%), бумаги Роснефти (+4,57%), котировки Селигдара (+4,24%).

Бумаги ТМК подскочили после новостей о планах провести допэмиссию в рамках обмена акций присоединяемых дочерних компаний объемом не более 5% капитала. ТМК до 31 декабря текущего года намерена перейти на единую акцию подконтрольных обществ, а несогласные с присоединением акционеры смогут предъявить бумаги к выкупу по цене не меньшей средней на Мосбирже за шесть месяцев. Совет директоров ТМК при этом рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год, а в мае компания отчиталась о получении чистой прибыли по РСБУ в 1-м квартале текущего года в размере 349 млн руб против убытка годом ранее. С фундаментальной точки зрения дальнейший рост котировок ТМК может поддерживать перспектива выкупа акций по цене выше текущей, а также возвращение оптимизма на российский фондовый рынок и ожидания ослабления санкций.

Бумаги застройщиков выросли, очевидно, надеясь на переход ЦБ РФ к смягчению монетарной риторики на заседании этой недели.

Акции Мечела вернулись к росту в ожидании утверждения 5 июня критериев господдержки угольных компаний.

АФК «Система» 5 июня готовится представить финансовые результаты за 1-й квартал текущего года по МСФО.

Акции Полюса и Селигдара получали поддержку от роста цен на золото, которые в условиях торговой эскалации между США и Китаем стремились к 3400 долл/унц.

Роснефть (MCX:ROSN) в конце мая сообщила о росте чистой прибыли по МСФО в 1-м квартале 2025 года на 7,6% г/г, до 170 млрд руб. Акции торгуются с дивидендами за 2024 год в размере 25,58 руб на бумагу (текущая доходность 3,4%) и закрытием реестра 20 июля.

В наибольшем минусе к концу сессии пребывали обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (MCX:TATN) (-6,68% и -6,65%).

Акции Татнефти падали после закрытия реестра по финальным дивидендам за 2024 год.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США в начале сессии проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,5%. В плюс при этом, несмотря на перспективу ужесточения норм IT-экспорта в Китай, вышел высокотехнологичный Nasdaq. В целом рынок находился в напряжении из-за усиления торговой напряженности между США и Китаем и обвинений сторон в несоблюдении недавно достигнутых договоренностей. Кроме того, США на этой неделе намерены вдвое увеличить пошлины на импорт стали и алюминия (до 50%). Оценки PMI и ISM сегодня при этом не дали однозначной картины состояния производственной отрасли страны в мае.

Биржи Европы: умеренно негативный настрой Торги в Европе к завершению сессии проходили со снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%. Окончательные оценки в понедельник при этом показали сохранение тенденции к замедлению активности в производственном секторе большинства крупнейших экономик региона в мае, но все же индикаторы еврозоны и Франции приблизились к зоне расширения, а активность в Испании вернулась к росту. Во вторник инвесторы ждут от предварительных данных по потребительской инфляции еврозоны её замедления в мае с 2,2% до 2% г/г.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ отступили от её максимумов, но все еще прибавляли порядка 3,5%. Инвесторы с оптимизмом восприняли новости об увеличении нефтедобычи ОПЕК+ с июля на 411 тыс барр/день, несмотря на опасения более масштабного наращивания производства. Кроме того, бычьим фактором для цен выступают риски ужесточения энергетических санкций против РФ. В целом, однако, краткосрочно фьючерсы продолжают движение в боковом диапазоне торгов.

Рынок завтра

Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник наблюдались сдержанные продажи. Участники пытаются сохранять оптимизм и, очевидно, надеются, что торговая ситуация будет нормализоваться, несмотря на периодические вспышки напряженности. Российский рынок к концу сессии отвоевал внутридневные потери в рублевом сегменте и вернулся к сопротивлению 2830 пунктов по индексу Мосбиржи. Второй раунд прямых переговоров с Украиной завершился договоренностями об обмене пленными и сообщениями о возможности встречи сторон в конце июня. До появления конкретики по возможному заключению длительного мирного соглашения рынку РФ может быть сложно расти, хотя в эту пятницу ЦБ также может дать инвесторам обнадеживающий монетарный сигнал.  

События дня: 

·       индекс деловой активности в производственном секторе Китая от Caixin за май (04.45 мск)
·       предварительный индекс потребительских цен еврозоны за май (12.00 мск)
·       число открытых вакансий в США в апреле по оценке JOLTS (17.00 мск)
·       производственные заказы США в апреле (17.00 мск)
·       квартальные результаты Hewlett Packard (NYSE:HPE)