Закончится ли золото: что говорят аналитики World Gold Council
По итогам пятницы рынок акций подрос на 1,3%, закрывшись выше 2800 пунктов. Покупателей поддерживали ожидания какого-то хоть небольшого успеха на намеченных на сегодня переговорах с Украиной.
Все резко изменилось в воскресенье после атаки на российские объекты. Становится понятно, что ни о каких договоренностях речи в ближайшее время быть не может, а это повышает санкционные риски. Инвесторы отреагировали на это распродажей бумаг. Наибольшие потери понесли «Газпром» (MCX:GAZP), «Аэрофлот» (MCX:AFLT), ВК, «Мечел» (MCX:MTLR).
Сегодня в районе 9.00 мск Индекс Мосбиржи снижался примерно на 1,9%, но на открытии торгов было еще хуже.
Все продолжают ждать решения ЦБ по ключевой ставке и угадать решение регулятора. Базовый прогноз – оставление «ключа» неизменным с мягкой риторикой. Но нельзя исключить и уменьшения ставки. В пользу последнего говорит резкое снижение темпов корпоративного кредитования, появление рисков усугубления долговых проблем у крупных заемщиков, о чем на той неделе говорил ЦБ. Кроме того, следующее заседание по ставке запланировано на конец июля, то есть не очень скоро. Однако директора ЦБ наверняка будут учитывать геополитический фактор, а он, как уже отмечалось, ухудшился.
И все же мы не исключаем, что будут попытки погнать рынок вверх «под ставку». Наиболее безопасно поучаствовать в этом движении покупкой фьючерса на Индекс Мосбиржи, а также акций Сбера (MCX:SBER), «Т Технологий», Банка «Санкт-Петербург» (MCX:BSPB). Очень рисковые инвесторы могут попробовать взять наиболее волатильные бумаги – ВК, «Сегежу», девелоперов, и сильно сократить позиции по ним утром в пятницу.
Восемь стран ОПЕК+ вновь приняли решение нарастить добычу на 411 тыс. б/с. Данный ход был ожидаем, поэтому сегодня с утра нефть отскочила «по факту». Однако отскок выглядит довольно сильным – на 2,4% до 64,3 долларов за баррель.
Несмотря на этот рост, нефть стоит дешево, что в совокупности с крепким рублем делает неинтересным покупку акций нефтяных компаний.
В золоте сохраняется боковик. Поддержка 3300 долларов за унцию демонстрирует силу, поэтому на данный момент выход из боковика вверх выглядит более вероятным.
Рубль в пятницу прервал укрепление. Закончился налоговый период, ухудшилась геополитика, ожидаемая мягкость Банка России не будет играть в пользу роста национальной валюты. Так что сейчас сложились все предпосылки для плавной девальвации. Но при этом нельзя исключить, что какие-то крупные экспортеры будут продавать большие объемы валюты для вложения в рублевые низкорискованные активы или для аккумулирования рублей под выплаты дивидендов. Сегодня ждем возврата пары юань-рубль выше 11.