«Мы разбомбим их к чертям»: Трамп пригрозил Оману из-за Ирана — Fox News
Сеть клубных магазинов BJ's Wholesale Club Holdings (BJ) за четвертый квартал и полный 2024 год.
Выручка компании от продажи товаров снизилась на 1,5% г/г, до $5 161 млн. Выручка от членских взносов увеличилась на 7,9% г/г, до $117 млн. Совокупный доход сократился на 1,5% г/г, до $5 279 млн, что совпало с консенсусом. Эта динамика обусловлена более коротким отчетным периодом в 2024ФГ. Сопоставимые продажи в четвертом квартале выросли на 4% г/г, в том числе на 4,6% г/г — без учета топлива на фоне увеличения трафика, значительно ускорившись по сравнению с предыдущим кварталом. За 12 месяцев выручка от продажи товаров составила $20,045 млрд (+2,5%), от членских взносов — $456 млн (+8,5%). Совокупная выручка поднялась на 2,7% г/г, до $20,502 млн млрд. Рост цифровых продаж составил 26%.
Операционная прибыль за четвертый квартал сократилась на 16% г/г, до $178 млн, а за год — на 3,5% г/г, до $772 млн. Операционная маржа составила 3,4% и 3,8% соответственно. Скорректированная чистая прибыль за квартал упала на 17% г/г, до $124 млн, а по итогам года повысилась на 1,2%, до $541 млн, при скорректированная EPS на уровне $0,93 и $4,05 соответственно. При этом консенсус на последние три отчетный месяца закладывал результат на уровне $0,86 и гайденс предполагал показатель в пределах $0,78–0,88.
С октября по декабрь объем обратного выкупа составил 645 тыс. акций на сумму $61,6 млн, и 2,182 млн на сумму $191 млн за год.
Гайденс руководства BJ's Wholesale Club на 2025 ФГ предполагает рост сопоставимых продаж на 2–3,5%, скорректированную EPS в диапазоне $4,1–4,3 при капзатратах около $800 млн.
Мы существенно не меняем своего мнения относительно предыдущего отчета. Динамика продаж улучшилась, но это не способствует улучшению рентабельности, которая остается на крайне низком уровне. Это создает риск для прибыли, особенно на фоне неустойчивой потребительской активности. В акциях по-прежнему заметная доля короткого интереса (более 5%), а целевые уровни инвестдомов достигнуты.
Бумаги BJ не входят в наше покрытие, мы не даем по ним рекомендации.
