Точка кипения SPY. Как сезон отчётности и J.Powell повлияют на его динамику?

Специально для investing.com

Уходящий январь 2025 года показал нам много интересных событий - геополитические интриги, инаугурация Трампа, скандалы, интриги, расследования… Рынок находится на максимальных отметках, а количество новых встрясок на горизонте событий не уменьшается. Попробую ответить на вопрос рядового инвестора и трейдера - что же сегодня можно предпринять на рынке?

Техническая картина.

Для начала посмотрим на техническую картину ключевых метрик рынка.


Индекс широкого рынка активно растёт, и нет тому конца и края. Сегодня видно повторное тестирование пиков, и установление нового ATH. Для продолжения роста нужно увидеть закрепление позиций на этой неделе. Но, судя по фьючам - рынок пока что сильно сомневается в этом.


К слову, ширина на рынке сегодня расходится с его динамикой. ATH в SPY (NYSE:SPY) не подтверждается движением во всех акциях. Это плохой знак для продолжения роста.


Индекс доллара на прошлой неделе показал слабость, и нарушил положительную корреляцию с рисковыми инструментами. Сегодня он показывает больше позитивный знак для участников рынка.


Также стоит отметить соотношение Value-компаний к Growth-компаниям. Рынок предпочитает акции роста - вера в иксы продолжает творить чудеса на рынке. Это верный признак перегрева рыночных настроений.

Интересное.

Участники рынка совсем скоро, в эту среду, увидят решение регулятора по ключевой ставке.

Общий консенсус рынка сходится на двух понижениях ставки в этом году. Конечно же, пока Трамп не придумал чего-нибудь ещё - мы вполне можем увидеть ускорение темпов снижения ключевой ставки. Первое понижение мы можем увидеть уже в эту среду. 



Сезон отчётности американских компаний также серьёзно влияет на общую динамику рынка. На этой неделе нам покажут свежие данные по AAPL (NASDAQ:AAPL); META: MA; T; BA; TSLA; MSFT; IBM (NYSE:IBM); INTC; V; XOM; CVX. 


А вот индекс страха и жадности показывает нам абсолютно нейтральное положение дел на рынке. Недавно он вообще был на отметке “Страх”. Сейчас же плавно идёт в зону жадности. 

А корпоративные инсайдеры, тем временем, продают акции США рекордными темпами. Соотношение "buy-sell" упало до исторического минимума.

Итоги, выводы.

Что же можно понять из всего показанного в статье, какой вывод сделать? Рынок продолжает находится в крайне уязвимом положении. Проценты пройденного роста без дОлжных коррекций всё также велики. Да, периодически мы видим как он выпускает пар на 3% - 5%, но это не то, что нужно после роста на 30%+. 

Сегодня самым главным драйвером для участников рынка является инфоповоды различного происхождения. Трамп стал новостью номер один, и продолжает ей оставаться. Многое зависит от его высказываний и решений. Инсайдеры активно разгружаются пока есть хорошая возможность, а рыночная ширина показывает отсутствие органичности в происходящем росте. 

Вероятность продолжения текущей тенденции выше, чем вероятность её разворота. Так звучит один из оновополагающих рыночных постулатов. Пока что самым простым решением будет продолжать работать по тренду - искать точки присоединения, и работать от них с жёстким риск-менеджментом. На этой неделе будет высокая волатильность, и можно найти много интересных точек входа. Внимательно смотрим на новые цифры в отчётах, и слушаем пресс-конференцию J.Powell.

Больше интересной информации вы можете увидеть в моём телеграм-канале, ссылка на который находится в описании моего профиля. Там я регулярно провожу прямые эфиры с разбором акций подписчиков, с обзором текущей ситуации на рынке и рыночных событий. Всегда свежая и актуальная информация по фондовому рынку Америки и России.