Индекс Мосбиржи сохраняет курс на 3000 пунктов

Российский рынок акций к окончанию основных торгов находился в уверенном плюсе, продолжая отыгрывать надежды на улучшение геополитической обстановки и смягчение риторики ЦБ РФ. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 2,40%, до 2911,29 пункта, до максимума с августа прошлого года. Индекс РТС подскочил на 2,84%, до 895,83 пункта, немногим не дотянув до пика текущего года 898 пунктов.

Накануне стало известно, что США разрешили операции с рядом российских компаний, среду которых – Совкомфлот (MCX:FLOT) и Газпром нефть (MCX:SIBN), а также частично операции с банками «Санкт-Петербург», Сбербанк (MCX:SBER), Совкомбанк и другими.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером терял около 0,1%, находясь на 13,91 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 102,37 руб и 105,80 руб соответственно (против 102,80 руб и 106,09 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное укрепление рубля к обеим
валютам.

В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали акции ОГК-2 (MCX:OGKB) (+8,2%), котировки ЛСР (MCX:LSRG) (+7,98%), бумаги М. Видео (MCX:MVID) (+7,19%), акции ПИК (MCX:PIKK) (+5,76%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+5,53%), бумаги Самолета (+4,84%).

В четверг стало известно, что Самолет купил 76% IT-компании «Клиентский сервис» для развития нового проекта застройщика «Цифровая УК», что помогало котировкам продолжить восстановление от недавних минимумов. Кроме того, Самолет объявил о запуске программы выкупа своих облигаций объемом до 10 млрд руб. В 2024 году опасения усугубления финансового состояния компании после отмены льготной ипотеки и в условиях высоких процентных ставок способствовали сильным продажам в акциях Самолета.

Акции застройщиков в целом сегодня могли поддерживать ожидания постепенного смягчения политики ЦБ РФ по ходу 2025 года, хотя вчерашние данные по потребительской инфляции за весь 2024 год и декабрь все еще были высокими. Кроме того, ранее в январе Владимир Путин попросил как можно быстрее представить ему предложения по ипотечным мерам для поддержки граждан и застройщиков. Акции ЛСР при этом по-прежнему выгодно отличаются от конкурентов потенциальной дивидендной составляющей.

В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги НоваБев Групп (-1,54%), акции Аэрофлота (MCX:AFLT) (-1,35%), котировки банка «Санкт-Петербург» (MCX:BSPB) (-1,21%), бумаги ММК (MCX:MAGN) (-1,13%), акции Новатэка (MCX:NVTK) (-1,07%).

Внешний фон: неоднозначный

Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов на 0,2%, которые отступили от максимумов дня. Рынок находится в нерешительности у важных краткосрочных уровней (в частности, 5940 пунктов для S&P 500), продолжая оценивать возможную риторику ФРС в ближайшие месяцы. Опубликованные сегодня данные при этом показали рост розничных продаж США в декабре на 0,4% м/м (прогнозировалось +0,6%) и скачок индекса производственной активности ФРБ Филадельфии в январе с -10,9 пункта до 44,3 пункта (прогнозировалось -5 пунктов): сигналы, свидетельствующие о стабильном состоянии сектора услуг и улучшениях в производстве.

Биржи Европы: позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1,2%, который поднялся до пика с апреля 2024 года во многом в ожидании дальнейшего снижения процентных ставок в регионе, несмотря на признаки более высокой инфляции. Как показали опубликованные сегодня протоколы заседания ЕЦБ, регулятор по-прежнему ждет достижения инфляцией целевого уровня 2% к середине 2025 года и считает уместным дальнейшее снижение ставки. Статистика тем временем продемонстрировала, что окончательный индекс потребительских цен Германии в декабре ускорил рост с 2,2% до 2,6% г/г, как и прогнозировалось, а в месячном исчислении увеличился на 0,5% (ожидалось +0,4%): умеренно негативные сигналы. Состояние экономики Великобритании в ноябре при этом оказалось хуже ожиданий: ВВП вырос лишь на 0,1% м/м, а промышленное производство снизилось на 0,4% м/м.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ оставались в коррекционном минусе и теряли чуть менее 1%, снимая краткосрочную перекупленность и корректируясь от достигнутых накануне максимумов с июля прошлого года 82,58 долл и 80,73 долл соответственно. Среднесрочно при этом цены продолжают формирование бычьего тренда в условиях рисков более ограниченного предложения в ближайшие месяцы. В пятницу день начнется с блока ключевых данных о состоянии экономики Китая в конце прошлого года: если данные принесут умеренно позитивные сигналы, покупки могут вернуться также в нефтяные фьючерсы.

Рынок завтра

Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг не наблюдалось единства в настроениях. Американский рынок все еще ощущает неуверенность у важных сопротивлений ввиду перспективы ужесточения позиции ФРС, в то время как европейский, напротив, надеется на дальнейшую поддержку ЕЦБ в снижении процентных ставок. Российский рынок стремился к локальным максимумам и впервые с прошлого года превысил 2900 пунктов по индексу Мосбиржи, что в целом подтверждает перспективы его роста как минимум в район 3000 пунктов при наличии благоприятных геополитических и монетарных факторов. Недавно введенные санкции против энергетического сектора РФ, впрочем, как уже очевидно, усложнят переговоры по урегулированию украинского конфликта для российской стороны.

События дня:

• ВВП Китая в 4-м кв 2024 г, промышленное производство, розничные продажи, инвестиции в основные средства за декабрь (05.00 мск)
• розничные продажи Великобритании в декабре (10.00 мск)
• окончательный индекс потребительских цен еврозоны в декабре (13.00 мск)
• разрешения на строительство и число новых строительств домов в США в декабре (16.30 мск)
• промышленное производство США в декабре (17.15 мск)
• Владимир Путин проведет переговоры с президентом Ирана