Инфляция в США не сдается: прогноз для инвесторов на 2025 год

По данным последнего отчета, опубликованного вчера, потребительская инфляция в США за ноябрь составила 0,3% в месячном выражении, что совпало с прогнозами аналитиков. В годовом исчислении показатель вырос до 2,7% с октябрьских 2,6%.

Ключевые моменты отчета:

- Базовая инфляция (без учета продуктов питания и энергоносителей) также выросла на 0,3% за месяц
- Стоимость жилья увеличилась на 0,3%, формируя около 40% общего роста цен
- Продукты питания подорожали на 0,4%
- Энергоносители прибавили 0,2% после стабильного октября

Особую обеспокоенность вызывает ускорение товарной инфляции до максимума с мая 2023 года. По мнению Майкла Крамера из Mott Capital Management, данная тенденция требует пристального внимания, поскольку рост цен на товары непрерывно ускоряется с июля.

Реакция рынков и ожидания:

- Вероятность снижения ставки ФРС на следующей неделе выросла до 97%
- Рынок закладывает еще два снижения до конца 2025 года
- Индекс Nasdaq вырос на 1,5% на ожиданиях смягчения политики
- Доходность 2-летних облигаций опустилась ниже 4,15%

Важно понимать, что несмотря на ожидания снижения ставок, инфляционные риски сохраняются. Среди потенциальных факторов роста цен в 2025 году эксперты выделяют:

- Значительный бюджетный дефицит
- Возможное обострение торговых войн
- Избыточные потребительские расходы
- Геополитическую напряженность

В корпоративном секторе:

Важным событием стала блокировка регуляторами сделки между Kroger (NYSE:KR) и Albertson's на $25 млрд из-за рисков монополизации. Albertson's намерена получить неустойку в $600 млн.

Существенные изменения происходят и в технологическом секторе - Nvidia (NASDAQ:NVDA), AMD (NASDAQ:AMD) и Intel (NASDAQ:INTC) инвестировали в перспективный стартап Ayar Labs, разрабатывающий технологии оптической передачи данных между процессорами для повышения эффективности систем искусственного интеллекта.

Для частных инвесторов текущая ситуация требует взвешенного подхода. Несмотря на оптимизм рынков, важно помнить о диверсификации и долгосрочном горизонте инвестирования.

Роман Романюк - магистр финансов, инвестиционный советник, рантье.
Основатель сообщества инвестиционных рантье — Divgain Club.
Автор книги "Метод Высокого Дохода".

Дисклеймер: Данный материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с высоким риском потери капитала. Прежде чем принимать инвестиционные решения, проконсультируйтесь с профессиональным инвестиционным советником.