Рубль может быть близок к формированию локальных минимумов

Российский рынок акций в понедельник к окончанию основных торгов вышел в более глубокий минус, оставаясь под давлением усиления геополитической напряженности. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск снизился на 2,05%, до 2527,94 пункта. Индекс РТС упал на 3,2%, до 767,27 пункта, продолжая обновление минимумов с февраля 2022 года.

Рубль к юаню на Мосбирже ослабевал на 1,9%, находясь на 14,33 руб и в течения дня достигнув нового минимума с марта 2022 года со следующим сопротивлением 14,44 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 103,79 руб и 108,87 руб соответственно (против 102,57 руб и 107,42 руб днем ранее), отразив заметное ослабление рубля. На Форекс доллар и евро поднимались выше 104 руб и 110 руб соответственно.

Эмитенты

В плюсе к завершению сессии находились лишь бумаги Сегежи (+1,99%) и привилегированные акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+0,45%).
Акции Сегежи пытались отступить от минимумов в рамках технической коррекции после падения, вызванного волатильностью перед проведением SPO.
«Префы» Сургутнефтегаза сохраняли стабильность в условиях девальвации рубля.

В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали котировки РУСАЛа (MCX:RUAL) (-7,15%), бумаги Самолета (-6,82%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (MCX:TATN) (-5,15% и -5,05%), котировки ПИК (MCX:PIKK) (-4,95%), акции АЛРОСы (-4,88%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR) (-4,77% и -4,66%).

Давление на акции РУСАЛа в понедельник оказывали новости о планах компании начать оптимизацию производства, первым этапом которой станет сокращение производства алюминия на 250 тыс тонн.

Акции застройщиков находились в лидерах падения на фоне перспектив дальнейшего увеличения ключевой ставки ЦБ РФ, представители которого продолжают подчеркивать необходимость сохранения жестких денежно-кредитных условий из-за повышенных инфляционных ожиданий.

Акции Мечела могут стать лидерами падения в индексе Мосбиржи по итогам текущего года и на конец ноября теряют порядка 71-75% в условиях сложной ситуации в угольной отрасли и падения её рентабельности.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 0,3-1% во главе с Dow Jones Industrial Average, который вместе с S&P 500 обновил исторический пик. Рынок с оптимизмом реагировал на новости о возможном прекращении огня на Ближнем Востоке, а также о выдвижении на пост министра финансов США Скотта Бессента, который придерживается более мягких, нежели Трамп, взглядов на введение торговых пошлин. Доходность 10-летних гособлигаций на этом фоне упала к 4,3%, а под нисходящим давлением оказались также доллар и золото. Во вторник особый интерес для рынка могут представить протоколы заседания ФРС: перспективы движения процентной ставки в 2025 году с приходом к власти Трампа стали более неопределенными.

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который отступил от максимумов дня и краткосрочного сопротивления 4820 пунктов, в целом не обладая значимыми фундаментальными драйверами восходящего движения. Опубликованные в понедельник данные показали снижение индекса делового климата Германии Ifo за ноябрь с 86,5 до 85,7 пункта (ожидалось 86,1 пункта), а позже на неделе выйдет предварительная оценка потребительской инфляции страны за ноябрь.

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили падение и теряли чуть более 2,5% на надеждах ослабления геополитической напряженности на Ближнем Востоке и подписания соглашения о прекращении огня. Технически котировки Brent, в частности, проверяли на прочность поддержку 73 долл, стабилизация ниже которой может вернуть их к минимумам со второй половины сентября и октября, в район 70 долл. Колебания цен на данный момент все еще проходят в рамках бокового движения.

Рынок завтра

Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник преобладали умеренные покупки. Американский рынок на данный момент не слишком волнует эскалация украинского конфликта, по которому во вторник пройдет экстренное заседание Совета Украина – НАТО. Европейский регион на этом фоне, однако, чувствует себя гораздо менее уверенно и, похоже, готов развить среднесрочный нисходящий тренд в том числе из-за внутренних экономических и политических проблем. Индекс Мосбиржи в начале новой недели подошел вплотную к годовому минимуму 2512 пунктов, судя по всему не ожидая воодушевляющих политических сдвигов в ближайшие дни, к чему добавляется негативное влияние более низких цен на нефть и металлы. Доллар, юань и евро тем временем продолжают покорять многомесячные максимумы, от которых, впрочем, отступили к концу дня, давая некоторую надежду на разворот у психологически важных значений 14 руб, 105 руб и 110 руб соответственно.

События дня:

• индекс потребительского доверия США в ноябре (18.00 мск)
• продажи домов на первичном рынке США в октябре (18.00 мск)
• протоколы заседания ФРС (22.00 мск)
• собрание акционеров ВУШ Холдинга по дивидендам за 9 мес 2024 г
• экстренное заседание Совета Украина - НАТО
• квартальные результаты Dell Tech, HP, Hewlett Packard (NYSE:HPE), Best Buy