Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов оставался в уверенном плюсе, развивая повышение после победы Трампа на президентских выборах в США. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск вырос на 1,65%, до 2735,15 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,90%, до 880,71 пункта.
На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС вернулись к значениям конца октября и прибавили порядка 6% и 6,5% соответственно, развивая рост после победы Дональда Трампа на президентских выборах в США, которая может предвещать более скорое урегулирование украинского конфликта, но в то же время несет в себе риски новых санкций из-за политики РФ отказа от доллара в международных расчетах.
Индикатор Мосбиржи пытается стабилизироваться выше 2700 пунктов, а долларовый РТС протестировал сопротивление 875 пунктов, но восходящее движение при этом проходит в рамках коррекции к основному медвежьему тренду. Из корпоративных новостей недели можно отметить сильные финансовые результаты Озона (MCX:OZONDR) за 3-й квартал 2024 года, который хоть и скорректировал вниз прогноз по росту оборота в текущем году, но продемонстрировал резкий рост EBITDA и сокращение чистого убытка значительно лучше консенсуса.
Рубль к юаню на Мосбирже к завершению дня укреплялся в пределах 0,5%, находясь на 13,56 руб. На неделе китайская валюта поднималась до 12,80 руб – максимума с октября 2023 года, после чего перешла в фазу сдержанной коррекции. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 97,83 руб и 105,45 руб соответственно (против 98,07 руб и 105,56 днем ранее), отразив сдержанное укрепление рубля.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии находились бумаги Мосэнерго (MCX:MSNG) (+3,99%), акции ФосАгро (MCX:PHOR) (+3,24%), котировки Распадской (MCX:RASP) (+3,05%), бумаги Мосбиржи (+2,99%), акции Озона (+2,05%).
ФосАгро накануне представила нейтральные операционные и финансовые результаты за 3-й квартал 2024 года, а также рекомендовала дивиденды за 9 месяцев в размере 249 руб с доходностью 4,6%. Опасения на среднесрочном горизонте при этом вызывает рост долговой нагрузки ФосАгро по высоким процентным ставкам, который позволяет компании в том числе платить дивиденды.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги М. Видео (MCX:MVID) (-1,71%), акции СПБ Биржи (-1,35%), котировки РусАгро (-1,18%), акции ЛСР (MCX:LSRG) (-1,14%), бумаги Полюса (MCX:PLZL) (-0,94%), котировки Селигдара (-0,85%).
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили преимущественно с повышением трех основных индексов в пределах 0,6%. Исключением из положительной динамики стал высокотехнологичный Nasdaq, который также воздержался от обновления исторического максимума. Рынок перешел в стадию консолидации после уверенного роста по ходу недели, по итогам которой три основных индикатора прибавляют порядка 4,5-5,5%. Доходность 10-летних «трежериз» в пятницу тем временем продолжила нисходящую коррекцию и пробила вниз отметку 4,3%. На следующей неделе стоит обратить повышенное внимание на данные по потребительской инфляции в США, а также выступление главы ФРС Пауэлла, которые могут повлиять на настроения и в условиях сложившейся перекупленности вызвать фиксацию прибыли в случае негативных сигналов.
Биржи Европы: негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,1%, который за неделю теряет около 1,6%, не сумев стабилизироваться выше сопротивления 4950 пунктов на фоне возросших торговых рисков, а также политической неопределенности в Германии после объявления о вотуме доверия правительству 15 января следующего года.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ вышли в более глубокий минус и теряли около 2,5%, продолжая отступление от сопротивлений 76 долл и 72,60 долл соответственно. Рынок не получил поддержки от обнародованного в пятницу пакета стимулирования китайской экономики, который касался главным образом долгов региональных правительств. Кроме того, ураган «Рафаэль» в ближайшие дни, согласно метеопрогнозам, должен ослабнуть и вернуть к работе ранее приостановленные нефтедобывающие объекты в Мексиканском заливе. По итогам недели котировки нефти при этом готовы показать прирост примерно на 1%, все еще не исключая получения обнадеживающих сигналов из Китая, а также на фоне рисков эскалации конфликта на Ближнем Востоке.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу наблюдались разнонаправленные настроения. Американский рынок продолжает демонстрировать силу, но риски коррекции в условиях общей перекупленности растут. Динамика в европейском регионе при этом выглядит более медвежьей. Российский рынок к концу дня оставался в уверенном плюсе, а индекс Мосбиржи впервые с октября стабилизировался выше 2700 пунктов, стремясь к следующему сопротивлению 2760 пунктов. На следующей неделе индикатор в рамках продолжения технического восстановления может развить рост в район октябрьского пика 2838 пунктов (также верхняя полоса Боллинджера дневного графика), где будет решаться судьба в том числе среднесрочного тренда.
События дня:
• торговый баланс России в сентябре (16.00 мск)
• операционные результаты Аэрофлота (MCX:AFLT) за октябрь 2024 г
• финансовые результаты Сбербанка (MCX:SBER) за октябрь 2024 г
• финансовые результаты РусАгро за 3-й кв 2024 г по МСФО