В Соединённых Штатах в этом году происходят важные события. Среди них — первое за 4,5 года снижение ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и предстоящие президентские выборы.
Я проанализировал ситуацию на американском рынке и составил стратегии для четвёртого квартала 2024 года. В этом обзоре я дам рекомендации по ценным бумагам.
Экономика США в ожидании президентских выборов
После того как ФРС начала снижать ставки, эксперты ожидают, что экономика США мягко приземлится. По прогнозам, в 2024 году ВВП страны вырастет на 2–2,6%.
В течение 4,5 лет процентные ставки ФРС находились на уровне 5,25–5,5%. В сентябре американский регулятор впервые снизил их на 0,5% до 4,75–5%.
Нормализация денежно-кредитной политики привела к росту спроса на недвижимость в США. Так, по данным MBA, в сентябре 2024 года количество заявок на ипотеку в стране достигло максимума с июня 2022 года, а продажи новостроек в июле выросли на 10,6%.
Инфляция в США продолжает снижаться и уже достигла 2,5%, что соответствует цели ФРС в 2%.
Основная интрига — кто победит на президентских выборах в ноябре: республиканец Дональд Трамп или демократка Камала Харрис.
Если победит Трамп, это будет означать для американской экономики более высокие значения бюджетных дефицитов и государственного долга США, повышение импортных тарифов и ограничение иммиграции, попытки давления на ФРС в сторону более быстрого снижения процентной ставки, замедление развития возобновляемой энергетики, стимулирование добычи нефти и газа, а также малой ядерной энергетики. Это будет выгодно для нефтегазового сектора, оборонного сектора и бизнеса, ориентированного на внутренний рынок США.
Если победит Харрис, это может привести к повышению корпоративного налога с 21% до 28% и увеличению налогов на состоятельных граждан. Это будет выгодно для малого и среднего бизнеса, сектора возобновляемой энергетики и строительных компаний, а также для компаний, предоставляющих услуги первой необходимости.
Вот несколько американских компаний, которые имеют хорошие перспективы при победе любого из кандидатов.
Block Inc (NYSE:SQ)
Block — американская финтехкомпания, которая является одним из лидеров рынка цифровых платежей и имеет большое количество клиентов. У компании есть две основные экосистемы: Square (NYSE:SQ) и Cash App.
Акции Block пока недооценены по сравнению с другими американскими платёжными сервисами, поэтому их покупка на средний срок может быть интересной инвестицией, несмотря на замедление роста выручки компании.
Block обычно превосходит прогнозы аналитиков по финансовым результатам, но стоимость акций компании всё ещё остаётся на прежнем уровне.
Рекомендую покупать акции Block с целевой ценой $92,6 и потенциалом роста 38%.
Invesco Solar ETF (NYSE:TAN)
Invesco Solar — ETF, который инвестирует в акции компаний, занимающихся солнечной энергетикой. Этот сектор считается одним из наиболее перспективных в области возобновляемых источников энергии.
Долгосрочные планы большинства стран достичь углеродной нейтральности в течение 30–40 лет играют на руку компаниям в сфере солнечной энергетики. По прогнозу Министерства энергетики США, к 2050 году объём солнечной генерации энергии увеличится примерно в 10 раз по сравнению с уровнем 2023 года.
Около двух третей активов фонда инвестированы в компании из США и Китая, а также есть компании из Европейского союза. В ключевых регионах присутствия Invesco Solar ожидается рост мощностей в сфере солнечной энергетики. При этом компании из ETF имеют умеренную оценку по сравнению с ожидаемыми темпами роста выручки.
Рекомендую покупать акции Invesco Solar ETF с целевой ценой $55,2 и потенциалом роста 28%.
Vertex Pharmaceuticals Inc (NASDAQ:VRTX)
Vertex Pharmaceuticals — компания, которая стала первопроходцем в области лечения редкого генетического заболевания муковисцидоза. Она остаётся единственным в мире производителем лекарства, которое воздействует непосредственно на причину болезни, а не на её симптомы. Это позволяет Vertex сохранять высокие цены на свою продукцию.
Ключевой препарат Trikafta защищён патентами в США как минимум до 2037 года.
Кроме того, в арсенале Vertex появился препарат Casgevy, который стал первым в США лекарством, созданным на основе технологии редактирования генов CRISPR для лечения редких генетических заболеваний крови.
За последний год акции Vertex уже принесли инвесторам прибыль в размере 32%, и перспективы их дальнейшего роста остаются хорошими.
Vertex активно проводит исследования в области лечения диабета 1-го типа, наследственных заболеваний крови, мышечной дистрофии Дюшенна и болевого синдрома. В ближайшие годы компания может совершить ещё один прорыв в медицине.
Рекомендую покупать акции Vertex Pharmaceuticals с целевой ценой 584,8 долларов США и потенциалом роста 26%.
Qualcomm Incorporated (NASDAQ:QCOM)
Qualcomm — американская компания, которая занимается разработкой технологий беспроводной связи и производством чипсетов.
Акции компаний, работающих в сфере технологий, таких как Qualcomm, остаются одними из самых привлекательных для инвесторов, поскольку они демонстрируют устойчивый рост и не зависят от состояния экономики.
Продукция Qualcomm используется в смартфонах, персональных компьютерах, аудио- и видеоустройствах, автомобилях, носимых гаджетах и других устройствах.
Сейчас подходящий момент для покупки акций Qualcomm, поскольку они ещё не восстановились после снижения в секторе полупроводников и стоят дешевле, чем аналогичные акции других компаний.
Кроме того, Qualcomm сохраняет лидирующие позиции на рынке чипов и 5G модемов для смартфонов, а также активно конкурирует с Intel (NASDAQ:INTC) и AMD (NASDAQ:AMD) на рынке процессоров для ноутбуков.
Рекомендую покупать акции Qualcomm с целевой ценой 209 долларов США и потенциалом роста 23%.
WisdomTree Cloud Computing Fund (NASDAQ:WCLD)
WisdomTree Cloud Computing Fund (WCLD) — это биржевой инвестиционный фонд открытого типа, который отслеживает динамику индекса BVP NASDAQ Emerging Cloud Index. Этот индекс включает компании, специализирующиеся на облачных технологиях.
Более 93% активов фонда приходится на технологические компании, 5% — на промышленные предприятия, а ещё 2% — на компании, работающие в сфере здравоохранения. Всего в портфель WCLD входит 68 ценных бумаг.
Облачные технологии остаются одной из самых перспективных идей на рынке США. Например, во втором квартале 2024 года выручка от облачного сегмента таких крупных компаний, как Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN) и Alphabet (NASDAQ:GOOGL), выросла на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Более мелкие игроки также демонстрируют значительный рост.
Рекомендую покупать акции WisdomTree Cloud Computing Fund с целевой ценой 39,37 долларов США и потенциалом роста 23%.
*Эта информация не является инвестиционной рекомендацией. Упомянутые здесь финансовые инструменты или сделки могут не подходить вам по вашему финансовому положению, целям инвестирования, уровню риска и ожидаемому доходу. Моя инвестиционная идея не гарантирует защиту от возможных убытков, которые вы можете понести, если будете совершать сделки или инвестировать в упомянутые здесь финансовые инструменты*
