Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов находился в умеренном плюсе, отступая от локальных минимумов вместе с ценами на нефть.
Индекс Мосбиржи к 18:30 мск вырос на 0,74%, до 2802,97 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,9%, до 930,66 пункта. По итогам недели индексы Мосбиржи и РТС перешли в стадию нисходящей коррекции с локальных пиков и теряют около 2% и 4,4% соответственно в рамках фиксации прибыли у важных среднесрочных сопротивлений (район 2900 пунктов и 1000 пунктов соответственно). Дополнительное давление на долларовый РТС оказал рост американской валюты выше 95 руб.
Неделя характеризовалась точечными покупками, которые прошли, в частности, в акциях ФосАгро (MCX:PHOR) на ожиданиях отмены экспортных пошлин на удобрения с 2025 года. Уверенно чувствовали себя и акции СПБ биржи (MCX:SPBE), которые стремились к максимуму текущего года на ожиданиях успешной реализации стратегии и развития новых направлений деятельности после введения американских санкций.
Слабость при этом вернулась в акции Мечела (MCX:MTLR), восстановление которых ранее наблюдалось главным образом благодаря техническим факторам. Рубль к юаню на Мосбирже к завершению дня отступил от его максимумов, располагаясь на 13,45 руб. На неделе китайская валюта поднималась до 13,56 руб – очередного максимума с октября 2023 года, после чего отступила ниже в том числе в ожидании её чистых продаж Минфином и ЦБ РФ в октябре в рамках валютных интервенций.
Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 94,87 руб и 104,74 руб соответственно (против 95,02 руб и 104,86 руб днем ранее), отразив незначительное укрепление рубля.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии находились котировки ЛСР (MCX:LSRG) (+2,54%), акции Совкомфлота (MCX:FLOT) (+2,05%), бумаги ИнтерРАО (MCX:IRAO) (+1,83%), котировки РусАгро (MCX:AGRODR) (+1,62%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (MCX:TATN) (+1,43% и +1,24%). В пятницу в ряде акций проходили покупки без конкретных фундаментальных новостей.
Глава Совкомфлота в начале сентября при этом заявил, что в октябре может быть рассмотрен вопрос промежуточных дивидендов компании. Бумаги нефтяных эмитентов поддерживали более высокие цены на нефть. Акции Татнефти до следующего понедельника включительно также торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 38,2 руб на оба типа бумаг с доходностью около 5,8%. Татнефть (MCX:TATN) отличается от других эмитентов сектора ежеквартальными выплатами.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции СПБ Биржи (-2,68%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (-1,63%), бумаги ТГК-1 (MCX:TGKA) (-1,38%), котировки Русснефти (-1,27%), акции М. Видео (MCX:MVID) (-1,1%), бумаги ТМК (MCX:TRMK) (-1,07%). Акции СПБ Биржи и Сургутнефтегаза корректировались после повышения ранее на неделе.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов в пределах 0,6% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок позитивно отреагировал на значительно лучший, чем ожидалось, отчет по рынку труда США за сентябрь, который показал снижение безработицы с 4,2% до 4,1%, а также ускорение темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе со 159 тыс до 254 тыс (прогнозировалось +147 тыс). Тем не менее фондовые индикаторы отступили от внутридневных максимумов, а по итогам недели теряют чуть менее 1% из-за появления сомнений в активном снижении ставки ФРС в этом году, а также на фоне геополитической напряженности. На следующей неделе особое внимание стоит уделить протоколам заседания ФРС, а также данным по потребительской и производственной инфляции США за сентябрь.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который ускорил рост на фоне улучшения настроений в США, а за последние 5 сессий теряет около 2,2%. Индикатору все еще сложно закрепиться выше 5000 пунктов, но рынок пытается вернуть себе среднесрочную склонность к росту.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли около 1,5%, отступив от максимумов с конца августа и сопротивлений 79 долл и 75 долл. На неделе котировки подскочили почти на 10% из-за усиления конфликта Израиля и Ирана, а также рисков атак на нефтяные объекты Исламской республики. ОПЕК+, по сообщениям источников, могла бы компенсировать возможные потери предложения нефти из Ирана, но сама по себе эскалация конфликта стала бы бычьим для цен сценарием. На рынке в ожидании геополитических новостей может пройти фиксация прибыли, но в последние сессии покупатели пытаются перехватить инициативу.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу преобладал оптимизм. Рынки пытаются развить повышение, получая сигналы о силе американской экономики в условиях предстоящих снижений процентной ставки ФРС пусть и более медленными темпами, чем рассчитывали некоторые участники. Риски для акций в ближайшие недели, однако, исходят в том числе от возможной эскалации напряженности на Ближнем Востоке. Российский рынок также пытался развить рост от локальных минимумов, что на данный момент позволяет говорить о сохранении основных «бычьих» настроений, которые могут усилиться при дальнейшем росте цен на нефть. При более медвежьем сценарии индекс Мосбиржи пойдет на пробой поддержки 2745 пунктов с перспективой движения к 2650 пунктам.
События дня:
• выходной день на биржах Китая •
производственные заказы Германии в августе (09.00 мск)
• розничные продажи еврозоны в августе (12.00 мск)
• акции Татнефти последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2024 г