Внимание инвесторов по-прежнему сосредоточено на политике ФРС

Азиатские акции начали новый квартал без значительных изменений, в то время как ослабление иены помогло японским индексам продемонстрировать уверенный рост. Индекс Nikkei 225 прибавил 1,9% после почти 5%-го падения накануне. В то же время другие азиатские рынки оставались нейтральными: китайские и гонконгские площадки закрыты на праздники, акции Тайваня выросли, а австралийские снизились. Фьючерсы на американские акции между ростом и падением.

Японская иена ослабла против доллара после комментариев главы ФРС Джерома Пауэлла, который отметил, что ставки будут снижаться «со временем», однако экономика США остается стабильной. Более ястребиная риторика главы ФРС, в свою очередь, способствовала укреплению доллара.

Внимание инвесторов остается сосредоточено на политике ФРС. Согласно последним данным, вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов в следующем месяце снизилась до 38%.

Нефтяные рынки остаются стабильными на фоне геополитического конфликта на Ближнем Востоке и ожиданий снижения поставок из Ливии. Brent прибавила 0,18%, достигнув $71,83 за баррель, WTI — 0,16%, до $68,28. Несмотря на временное укрепление, давление на цены сохраняется из-за слабого спроса, особенно со стороны Китая, крупнейшего импортера нефти.

Российский рынок на вечерней сессии понедельника продемонстрировал снижение. Индекс ММВБ пробил минимумы дня, продолжив движение вниз, и теперь возможен тест уровней 2820-2800 пунктов, который может стать ключевой поддержкой.

Акции Газпрома (MCX:GAZP) снизились на 1,64% на фоне фиксации прибыли после новости об отмене НДПИ. За несколько дней до этого бумаги компании прибавили 17,5%. В то же время Минфин заложил в бюджет на 2025 год снижение поступлений от НДПИ на газ на 600 млрд рублей, что соответствует сумме ежемесячной "нашлепки" для Газпрома. Примечательно, что дивиденды компании в бюджет не заложены, что может сдерживать дальнейший рост котировок.

Индекс государственных облигаций (RGBI) снизился на 0,4% на фоне публикации проекта бюджета на 2025-2027 годы. Ожидается, что дефицит федерального бюджета составит 0,5% ВВП в 2025 году с дальнейшим ростом в 2026 и 2027 годах. Это предполагает увеличение заимствований, что указывает на предстоящие масштабные размещения ОФЗ.

Среди лидеров роста вчерашний сессии выделяются акции Headhunter, которые взлетели на 7,15%, прибавив более 14% за три дня после возобновления торгов. Позитивное движение также наблюдалось у ГК «Русагро (MCX:AGRODR)» (AGRO), которая увеличила долю в «Агро-Белогорье» с 22,5% до 47,5%.

На фоне негативных новостей акции НЛМК (MCX:NLMK) снизились на 2,11%. Компания сократила производство стали на 15% в первом полугодии 2024 года, а продажи металлопродукции упали на 11%. Это объясняется продажей сортовых активов, что создает давление на котировки. Акции Globaltrans (LON:GLTRq) упали на 1,14% из-за несостоявшегося собрания акционеров, перенесенного на 7 октября.

Основное внимание в понедельник было приковано к публикации полного проекта бюджета на 2024-2025 годы, который стал мощнейшим инфляционным сигналом для рынка. Дефицит бюджета был резко увеличен до 3,3 трлн рублей, расходы на национальную оборону вырастут до 32,5% всех расходов в 2025 году, а тарифы на коммунальные услуги для населения увеличатся на 11,9%, что вдвое больше запланированного ранее. Эти данные усиливают ожидания инфляционного давления и создают нестабильный фон для дальнейших движений на рынке, особенно на фоне планируемых заимствований.

Подробнее — в утреннем обзоре.

YouTube | Rutube | «ВК Видео»