Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов оставался в плюсе и пытался ускорить рост, продолжая бычью тенденцию месяца.
Индекс Мосбиржи к 18:40 мск увеличился на 1%, до 2858,03 пункта. Индекс РТС прибавил 0,67%, до 971,11 пункта. По итогам недели индексы Мосбиржи и РТС повысились примерно на 2,5% и обновили максимумы с августа текущего года, продолжая начавшийся в сентябре восходящий тренд, но тем не менее не дошли до психологически важных отметок 3000 пунктов и 1000 пунктов, проявив осторожность.
Ралли наблюдалось в акциях Газпрома (MCX:GAZP), которые вернулись к пику с мая после сообщений о возможной отмене НДПИ для компании и, как следствие, перспективе последующей выплаты дивидендов. Объявление о масштабных стимулирующих мерах в Китае, в то же время, привело к оживлению цен на металлы, которые вернули покупки в акции таких эмитентов как ГМК Норильский Никел (MCX:GMKN)» и РУСАЛ (MCX:RUAL).
Рубль на Мосбирже к завершению дня ослабевал на 0,8% к юаню, располагаясь на 13,28 руб, на очередном минимуме с октября 2023 года. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 92,71 руб и 103,46 руб соответственно (против 92,40 руб и 103,19 руб днем ранее), не показав значительных изменений.
Эмитенты В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали акции Сегежи (MCX:SGZH) (+4,34%), бумаги Озона (MCX:OZONDR) (+3,21%), расписки РусАгро (+3,04%), акции ПИК (MCX:PIKK) (+2,89%), бумаги Газпрома (MCX:GAZP) (+2,65%), котировки Мосбиржи (+2,65%). Газпром в пятницу вернулся к росту и обновил очередной максимум с мая после коррекции ранее на неделе. Мосбиржа на следующей неделе опубликует ежемесячные объемы торгов, которые продолжают расти, несмотря на американские санкции.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились обыкновенные акции Ростелекома (MCX:RTKM) (-5%), бумаги Мосэнерго (MCX:MSNG) (-1,71%), привилегированные и обыкновенные акции Башнефти (MCX:BANE) (-1,64% и -0,66%), котировки ФосАгро (MCX:PHOR) (-0,85%), бумаги ТГК-1 (MCX:TGKA) (-0,65%). Акции Ростелекома упали после дивидендной отсечки за 2023 год.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись в пределах 1,1%. В наиболее уверенном плюсе находился Dow Jones Industrial Average, который обновил очередной исторический пик после обнадеживающих данных по предпочитаемому ФРС индикатору инфляции – базовому ценовому индексу потребления, темпы роста которого по базовому показателю в августе замедлились с 0,2% до 0,1% м/м, а по основному – с 2,5% до 2,2% г/г. Американский рынок закрывает неделю приростом в пределах 1,5% и с оптимизмом ждет новых снижений процентной ставки ФРС. На следующей неделе при этом основное внимание стоит обратить на ключевой отчет по рынку труда США, который будет влиять на решения ФРС по монетарной политике.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который все ближе подходит к максимуму текущего года 5121 пункт. Предварительные оценки пятницы показали замедление потребительской инфляции Франции и Испании за сентябрь больше прогнозов, что должно позволить ЕЦБ сохранять курс на смягчение монетарных условий. За неделю Euro Stoxx 50 прибавляет около 4% и достиг пика с июня текущего года в том числе благодаря продолжению покупок в США.
Нефтяной рынок: нейтральный настрой.
Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ изменялись менее чем на 0,5%, находясь в ожидании новых драйверов движения, не так далеко от сентябрьских минимумов 68,71 долл и 65,29 долл соответственно. По итогам последних пяти дней цены теряют порядка 4,5-6%, не сумев развить повышательный импульс после новостей о перспективе восстановления нефтедобычи в Ливии, а также готовности Саудовской Аравии отказаться от целевого уровня цен 100 долл/барр для увеличения своей доли на рынке.
ОПЕК+ при этом попыталась остановить падение котировок переносом срока повышения производства с октября на декабрь. Еще одним позитивным фактором для цен может стать масштабное стимулирование экономики Китая, но на данный момент котировки из-за сомнений в отношении роста мирового спроса все еще остаются во власти среднесрочного нисходящего тренда.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу сохранялась тенденция к росту, которая при прочих равных может получить продолжение на следующей неделе благодаря надеждам инвесторов на улучшение состояния теперь уже не только экономики Европы и США, но и Китая. Индексы Мосбиржи и РТС также завершают неделю на оптимистичной ноте и выглядят готовыми к движению в район психологически важных отметок 3000 и 1000 пунктов. Сентябрь для российских акций, судя по всему, завершится в уверенном плюсе благодаря покупкам у локальных минимумов, хотя в следующем месяце ЦБ РФ может поднять ключевую ставку до 20%. На биржах РФ, тем временем, продолжается дивидендный сезон, а вслед за закрытием реестров за 1-е полугодие могут последовать покупки под ожидания выплат за 9 месяцев, а затем – и за весь 2024 год.
События дня:
• индекс деловой активности в секторах услуг и производства Китая PMI (04.30 мск) и Caixin (04.45 мск) за сентябрь
• ВВП Великобритании во 2-м кв 2024 г (09.00 мск)
• розничные продажи Германии в июле (09.00 мск)
• предварительный индекс потребительских цен Германии за сентябрь (15.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (16.00 мск)
• Чикагский индекс производственной активности в сентябре (16.45 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (20.00 мск)
• акционеры Газпром нефти (MCX:SIBN), НоваБев Групп, Селигдара, АЛРОСы, Новатэка (MCX:NVTK), ЕвроТранса соберутся для обсуждения дивидендов.