ОПЕК подрезала жилы российским «быкам»

По итогам вторника Индекс Мосбиржи потерял 1,2%. Результат был вполне ожидаем, поскольку многие решили зафиксировать ничем не оправданную более чем 3-процентную прибыль понедельника.

Ухудшило настроения и более чем 3-процентное снижение нефти – котировки впервые с декабря 2021 г. ушла под отметку 70 долларов за баррель и сейчас торгуется на очень сильной поддержке.

Поводом для этого стал прогноз ОПЕК, которая второй раз с начала года и второй раз за последние два месяца понизила прогноз роста спроса на нефть на 2024 г. – сейчас на 80 тыс. баррелей в сутки. По последним оценкам, совокупный спрос на нефть может вырасти в 2024 г. на 2,03 млн б/с, до 104,24 млн б/с.

Таким образом, размер снижения незначителен, но он сделан второй месяц подряд, в то время как действующее в интересах потребителей топлива Международное энергетическое агентство уменьшало прогноз в течение года. Ждем отчета МЭА.

Техническая картина по нефти стала совсем плохой – котировки пробили поддержку 72 доллара и «прокололи» психологически важную отметку 70 долларов. Сейчас идет борьба за уровень 69-70 долларов. Если он не устоит, то с точки зрения техники будет открыта дорога на движение  в диапазон 60-62 доллара.

Однако мы пока продолжаем придерживаться мнения, что нынешний спад имеет временный характер, до конца года нефть подорожает до средних чуть больше 80 долларов. Думаем, что нынешний традиционный осенний сезон ураганов в Мексиканском заливе будет более «успешным» и приведет если не к разрушениям нефтяной инфраструктуры, то как минимум к приостановке добычи.

Что же касается российского рынка акций, то вчера в числе лидеров роста были самые бесперспективные бумаги: «Мечел» (MCX:MTLR), «Сегежа», МТС (MCX:MTSS). По ним периодически прокатываются волны фиксации прибыли по шортам, а некоторые смотрят на их огромную техническую перепроданность и пытаются их подкупить в расчете на отскок.

Но в целом на фоне более чем 3-процентного падения нефти итоги российского рынка акций можно назвать удовлетворительными. Такая ситуация говорит о том, что основная масса инвесторов настраивается на покупки. Поэтому открывать шорты сейчас очень рискованно. Но еще более страшно покупать широким фронтом.

Вчера за август и 8 месяце отчитался по РСБУ Сбер. Динамика основных показателей совсем не радует: чистая прибыль выросла за месяц всего на 1,3% г/г, а с начала года - на 5,4%. То есть наблюдается резкое замедление темпов роста прибыли. По процентным и комиссионным доходам также негативная динамика.

Сейчас акции Сбера (MCX:SBER) борются за важный уровень 261 руб. Вчера он «прокалывался».

Сбер – одна из немногих акций, которую имеет смысл сейчас приобретать. Но не в силу их инвестиционной привлекательности, а потому, что бумагу будут все активно брать в случае высоковероятного разворота рынка вверх. При этом стоит оставить деньги на усреднение при сценарии падения бумаги к сильной поддержке 240 руб.

На валютном рынке продолжается плавно ослабление рубля к юаню. В условиях резкого падения нефти это логично. О фундаментальной перспективе рубля будем рассуждать после публикации на этой неделе платежного баланса РФ.