👀 Ищете свежие идеи для инвестиций? Попробуйте наши готовые портфели!Смотреть

Что происходит с рынком: поднимут или не поднимут ключевую ставку?⁠⁠

Опубликовано 06.09.2024, 19:02
В инвесторской среде упорно циркулируют слухи, что 13 сентября Центробанк всё же не повысит ключевую ставку, а оставит на том же уровне. На самом деле, предпосылки для этого есть. И самая главная предпосылка – снижение уровня инфляции.

Так, индекс цен снизился с 27 августа по 2 сентября на целых 0,02% в недельном исчислении. Годовая инфляция снизилась до 8,9% год к году.

Сильнее всего цены снизились на авиаперелёты, электронику, одежду, парфюмерию и косметику. Сильнее всего подорожали фрукты и овощи, медикаменты, мясо и хлеб.

При этом ЦБ РФ для мониторинга темпов роста цен отказался от сбора финансовой статистики и перешёл на измерение инфляции на основе социологических опросов населения. Забавно, на самом деле. Как это выглядит? В виде телефонных опросов или интернет-анкетирования? Может быть, людей на почте спрашивают?

Ну на самом деле замедление инфляции есть – я думаю, что каждый может привести примеры. Цены в последние недели 2-3 перестали расти с ужасающей скоростью. Но тем не менее, в годовой динамике рост цен, конечно, безумный.

ЦБ РФ не раз отмечал, что эффекты от ставки действуют с лагом в 3-4 месяца – у нас огромная страна и сложная экономика, в которой для изменений должны накопиться некая критическая масса. Замедление экономической активности и через неё – снижение инфляции, и есть та самая критическая масса.

Также продолжает замедляться кредитование. Так, в июле кредитов выдано на 25,3% меньше по сравнению с предыдущем месяцем – «всего лишь» на 1,251 трлн рублей. Также это меньше на 18,2%, чем в июле прошлого года.
Реклама третьих лиц – не является предложением или рекомендацией Investing.com. См. подробности здесь или удалите рекламу.


В августе кредитов взято на 1,2 трлн рублей – чуть меньше, но динамика хорошая.

В сентябре выдач станет ещё меньше, т.к. начнут действовать новые макропруденциальные надбавки, что ограничит возможности для получения кредита как действующим заёмщикам (т.е. они не смогут перекредитовываться по большим ставкам), так и новым.

Председатель правления ВТБ (MCX:VTBR) Георгий Горшков в рамках ВЭФ-2024 заявил касательно займов, что в сентябре охлаждение продолжится, и выдача розничных кредитов сократится на 9,3%.
Одновременно рекордным образом растут объёмы средств на вкладах.

Таким образом, россияне наконец-то начали сберегать средства и меньше тратить кредитных денег. И это является дополнительным сигналом для Центробанка не продолжать ужесточение ДКП.

Я думаю, что эти новости приободрили рынок – мы не достигли 2500 пунктов по индексу, да и преодолели психологическую отметку в 2600.

Я, конечно, скептически отношусь к теханализу (тем более в отношении индекса, который является по сути совокупностью котировок на рынке и не торгуется сам по себе), но на графике IMOEX вырисовывается очень красивая фигура разворота. Ну а психологические уровни сейчас очень важны.

Есть много позитива в отношении гигантов рынка: Газпрома, Сбербанка (MCX:SBER), Лукойла (MCX:LKOH), Новатэка (MCX:NVTK). Прикрыта явная дыра для оттока средств нерезидентов. Грядущий осенний дивидендный сезон может дать силы для импульса на фоне экстремальной перепроданности.

В общем, и фундаментальные факторы в целом говорят за рост индекса в ближайшем будущем. Лично у меня ощущение, что дно пройдено – есть. Как только эта уверенность заразит большую часть инвесторов – котировки рванут вверх. Если ЦБ РФ на ближайшем заседании сохранит ставку – уверенности станет ещё больше.
Реклама третьих лиц – не является предложением или рекомендацией Investing.com. См. подробности здесь или удалите рекламу.


Также акциям может помочь девальвация, слухи о которой тоже витают в инвестиционном сообществе. На самом деле, девальвация может сильно помочь «утилизировать» избыточную денежную массу, а также обеспечит рост доходов экспортёров. Особенно, если нефть продолжит падать. Ну и бюджет за счёт девальвации тоже можно пополнить.

У меня сейчас стойкое ощущение, что справедливая стоимость доллара – около 100 рублей, а рубль держат сильным искусственно. Ну, чтобы был манёвр для повышения ключа. Но если ключ повышать не будут – рубль можно и ослабить.

Что делать инвестору? Ну, собственно говоря, как и всегда – закупаться. Пока есть возможность – брать самые вкусные активы по хорошим ценам. Можно заходить «лесенкой», если боитесь, что перед нами – отскок дохлой кошки (о, сколько таких отскоков было за лето!).

Лично я продолжаю закупаться по плану и, возможно, скоро начну распаковывать денежную кубышку для более агрессивных приобретений.

А что вы думаете по поводу текущей ситуации на рынке? Пишите в комментариях!

Какую акцию купить во время следующих торгов?

Вычислительные возможности ИИ меняют рынок акций. ProPicks AI от Investing.com включает 6 выигрышных портфелей акций, отобранных нашим продвинутым ИИ. Только в 2024 году ProPicks AI выявил 2 акции, которые выросли более чем на 150%, 4 дополнительных акции, которые подскочили более чем на 30%, и еще 3 акции, которые поднялись более чем на 25%. Какая акция будет следующей?

Получить доступ к ProPicks на основе ИИ

Последние комментарии по инструменту

Евгений Семёнов13 сент. 2024 г., 09:13
подняли что дальше ??
Vladimir Arkadi08 сент. 2024 г., 20:36
nqnqn. nqnqn. qnqqn. qnnq. qnqqn. qnnq. qnqn. qnnq. qnqn. qnqqn Время и усилия, которые вы вложили в эту работу, превосходят все ожидания. Примите мою сердечную благодарность! Вы эффективны, организованы и нацелены на результат. Спасибо, Lucy Hurrell Fx, , на Facebook за все дополнительные часы и усилия, которые вы вложили в выполнение этой работы по восстановлению. Я ценю каждую частичку ваших усилий, Спасибо, что вы так гладко справились с этим.
Все комментарии
Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)