ЕС придумал, как защититься от новых энергетических шоков
- Снижение ставок в целом благоприятно отразится на акциях, но некоторые секторы получат более мощный импульс, чем другие.
- В этой статье мы рассмотрим акции тех секторов, которые, вероятно, окажутся в наибольшем выигрыше.
- Кроме того, мы рассмотрим несколько ETF.
- Инструмент InvestingPro «Справедливая стоимость» поможет вам в один клик узнать, какие акции стоит держать, а какие — продавать. Оформить подписку!
Выступление председателя ФРС на симпозиуме в Джексон-Хоул подтвердило то, чего многие ожидали: снижение процентных ставок не за горами.
Это значительный сдвиг в денежно-кредитной политике, особенно если учесть время. В последний раз ФРС снижала ставки так близко к президентским выборам во время финансового кризиса 2008 года.
С учетом ожидаемого понижения ставок инвесторы, разумеется, интересуются, какие секторы и акции могут выиграть от этих изменений.
Снижение процентных ставок делает заимствования более дешевыми, что позволяет компаниям инвестировать больше средств в развитие бизнеса и потенциально повышать рентабельность.
Снижение ставок также стимулирует потребительские расходы, облегчая финансирование крупных покупок, таких как дома и автомобили.
От снижения процентных ставок могут выиграть следующие секторы:
-
Компании, выплачивающие дивиденды. Компании коммунального сектора и других секторов с высокими дивидендами часто демонстрируют рост.
-
Сектор дискреционного потребительского спроса (NYSE:XLY). Благодаря более дешевым кредитам потребители с большей вероятностью будут тратить деньги на более дорогие товары, что увеличит выручку компаний этого сектора.
-
Технологии (NYSE:XLK). Снижение ставок уменьшает капитальные затраты, что позволяет технологическим компаниям вкладывать больше средств в исследования, разработки и расширение бизнеса.
-
Недвижимость (NYSE:XLRE). Снижение стоимости заемных средств может повысить спрос на недвижимость, что благоприятно скажется на компаниях данного сектора.
Ниже мы по порядку рассмотрим акции и ETF из вышеупомянутых секторов.
3 компании, которые могут выиграть от снижения процентных ставок
1. Amazon
Amazon (NASDAQ:AMZN) — самый ценный розничный бренд в мире согласно индексу BrandZ.
Компания представит свои результаты 24 октября и, как ожидается, сообщит об увеличении прибыли на акцию (EPS) на 51,68%.
Источник: InvestingPro
Инвесторы высоко оценивают усилия Amazon по сокращению стратегических расходов и повышению операционной эффективности. Кроме того, компании удалось снизить стоимость доставки единицы продукции с $4,11 во втором квартале 2022 года до $3,64 во втором квартале 2024 года.
Компания находится в оптимальной финансовой форме, что хорошо видно на следующем графике.
Источник: InvestingPro
Рыночный таргет для акций составляет $218,97.
Источник: InvestingPro
2. Microsoft
Акции Microsoft (NASDAQ:MSFT) выросли на 10% с начала года и предлагают скромную дивидендную доходность 0,72%. С учетом постоянного роста дивидендов на протяжении последних 19 лет и низкого коэффициента выплат в 25,4% у компании есть достаточно возможностей для дальнейшего увеличения выплат.
Microsoft — образец последовательности: компания увеличивает свои дивиденды последние 19 лет подряд.
Источник: InvestingPro
Свой квартальный отчет Microsoft представит 22 октября. В прошлом месяце компания сообщила, что искусственный интеллект обеспечил дополнительный импульс для Azure в этом квартале, при этом она ожидает ускорения роста во второй половине года.
Источник: InvestingPro
Бета компании составляет 0,89, что означает, что ее акции движутся в том же направлении, что и рынок, хотя и с меньшей волатильностью.
Источник: InvestingPro
Рыночный таргет для акций составляет $499,49.
Источник: InvestingPro
3. Affirm
Affirm (NASDAQ:AFRM) — финтех-компания, основанная соучредителем PayPal (NASDAQ:PYPL) Максом Левчиным в 2012 году. Входит в число лидеров сектора «купи сейчас, заплати потом».
Компания продолжает внедрять инновации в свои BNPL-решения, ориентируясь на потребителей, ищущих гибкие варианты оплаты.
Стремление Affirm к росту проявилось в ее стратегических партнерствах с другими компаниями, в том числе Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon и Shopify (NYSE:SHOP)), и ее появлении на новых рынках.
Эта финтех-компания сталкивается с проблемами из-за высоких процентных ставок. Будучи небанковской организацией, она полагается на внешние банки при получении кредитов, а повышенные ставки увеличивают для нее стоимость заимствований.
28 августа мы узнаем результаты Affirm за последний квартал. Согласно прогнозам, выручка компании увеличится на 14,81%.
Источник: InvestingPro
Рыночный таргет для акций составляет $35,90.
Источник: InvestingPro
2 ETF, которые выиграют от более низких ставок
1. Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares
Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares (NYSE:VYM) владеет акциями компаний, выплачивающих дивиденды, некоторые из которых входят в избранную группу дивидендных аристократов.
Издержки составляют 0,06%.
Доходность за 10 лет достигает 10,07%, за 5 лет — 10,62%, за 3 года — 9,01%.
Основные компоненты включают: Broadcom (NASDAQ:AVGO), JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Exxon Mobil (NYSE:XOM), Johnson & Johnson, Procter & Gamble, The Home Depot (NYSE:HD), AbbVie (NYSE:ABBV), Walmart (NYSE:WMT), Merck (NYSE:MRK), Bank of America (NYSE:BAC).
2. Virtus Infracap REIT Preferred ETF
InfraCap REIT Preferred ETF (NYSE:PFFR), фонд с акцентом на REIT, позволяет инвестировать в сектор недвижимости.
Этот ETF с издержками 0,45% существует чуть более шести лет. Несмотря на относительно короткий срок существования, за последний год он показал неплохую доходность 11,23%.
Основные компоненты включают: DigitalBridge, UMH Properties (NYSE:UMH), AGNC Investment (NASDAQ:AGNC), Kimco Realty (NYSE:KIM), Hudson Pacific Properties (NYSE:HPP), SL Green Realty (NYSE:SLG), Vornado Realty Trust (NYSE:VNO).
***
Дисклеймер: Эта статья была написана исключительно в информационных целях. Она не преследует цель побудить читателя к покупке активов и не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам; читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски. Мы также не занимаемся предоставлением инвестиционных консалтинговых услуг. Мы никогда не свяжемся с вами, чтобы предложить вам инвестиционные или консалтинговые услуги.
