Citi опубликовал аналитику по рынку чипов памяти с воодушевляющим комментарием: “производители чувствуют себя значительно лучше, чем ожидалось”.
Речь идет, в первую очередь, о DRAM и NAND-памяти. Лидерами в этой сфере среди публичных компаний являются WDC, Micron и Seagate.
Предполагается, что:
Спрос на DRAM в 2025 году вырастет на 17% г/г
Спрос конкретно на HBM (высокопропускная память) – на 96% г/г
Причины: низкая база + растущий спрос со стороны дата-центров. Основной драйвер – это ИИ и облачные вычисления.
Рынок чипов памяти миновал дно и переходит к полноценному росту. Это случилось быстрее, чем мы предполагали в 2022 году. Фактором “Х” стал ИИ-бум.
Текущая коррекция дает привлекательную возможность для входа в Micron, который откатился с июльских максимумов уже на 35%. Уровни ниже 90$ – это уже отчетливая перепроданность, FWD P/E 2025 будет ниже 10х.
В моменте акции чипмейкеров были откровенно перегреты, рынок заложил в них чрезмерный позитив. Теперь все упирается в то, смогут ли производители памяти в 2025 году обновить рекорды по доходам 3-летней давности. Пока что конъюнктура складывается благоприятно. А откат котировок дает возможность подумать о покупке.
Какую акцию купить во время следующих торгов?
В 2024 году многие инвесторы опасаются вкладывать больше денег в акции. Не уверены, куда инвестировать дальше? Получите доступ к нашим проверенным портфелям и откройте для себя высокопотенциальные возможности.
Только в 2024 году ProPicks AI выявил 2 акции, которые выросли более чем на 150%, 4 дополнительных акции, которые подскочили более чем на 30%, и еще 3 акции, которые поднялись более чем на 25%. Это впечатляющие результаты.
С портфелями, адаптированными под акции Dow, S&P, технологические и акции средних компаний, вы можете исследовать различные стратегии для увеличения своего капитала.