Выбрал для вас 10 отличных корпоративных облигаций с доходностью выше 16%. Надёжность - выше средней, ликвидность - достаточная, амортизация и оферта - отсутствуют. Ранее я уже составлял подобный топ, но нужно актуализировать.
Также я выбрал среднесрочные облигации - с погашением от 1 до 3 лет. Почему? Если облигация обращается меньше 1 года - вряд ли вы почувствуете от неё эффект. Если дольше 3 лет - слишком много рисков (в частности - снижение ключа). Поэтому выбрал такую золотую середину. Поехали!
10. Ростелеком (MCX:RTKM) ПАО 002P-02R (RU000A101FG8)
Начнём с выпуска стабильного телекома. В целом - надёжно и хорошо, риски дефолта очень небольшие. Ростелеком - госкомпания с предсказуемыми и растущими денежными потоками. Облигу можно рассматривать как альтернативу депозиту.
Погашение выпуска - 10 февраля 2027 года. Выплаты - 2 раза в год. Купон - 6,65%. Эффективная доходность к погашению - 17,81%.
9. Мобильные ТелеСистемы (MCX:MTSS) 001P-14 (RU000A101FH6)
В целом пока у МТС нет серьёзных проблем с текущим долгом (хотя ситуация напряжённая), поэтому облигация более-менее надёжная. Но у МТС сейчас “дырявый” баланс и идёт полная выкачка денег в пользу материнской компании одновременно со стагнацией финансовых показателей. Поэтому от акций в среднесрочной перспективе ничего хорошего не жду. Но по облигациям, скорее всего, выплаты будут без каких-либо проблем.
Погашение выпуска - 11 февраля 2027 года. Выплаты - 4 раза в год. Купон - 6,6%. Эффективная доходность к погашению - 18,04%.
8. Газпром капитал ООО БО-001Р-06 (RU000A106AT1)
Дочерняя компания Газпрома (MCX:GAZP), созданная для привлечения денег и финансирования материнской компании. В целом - супернадёжно, несмотря на весь негатив вокруг Газпрома. Но риски всегда присутствуют - дочку могут в случае чего пустить под нож вместе со списанием долгов. Однако для этого должны произойти прям серьёзные проблемы в экономике.
Погашение выпуска - 23 мая 2028 года. Выплаты - 4 раза в год. Купон - 10%. Эффективная доходность к погашению - 18,05%.
7. ИНАРКТИКА 002Р-01 (RU000A107W48)
Облигация одной из моих самых любимых компаний. Инарктика занимается выращиванием атлантического лосося, морской и озерной форели - в общем, красной рыбы. Уверен, что тут в плане надёжности всё отлично. Компания увеличивает финансовые показатели, наращивает дивиденды, и облигационерам должно быть приятно держать такую бумагу до погашения.
Погашение выпуска - 26 февраля 2027 года. Купон - 14,25%, выплата 4 раза в год. Эффективная доходность к погашению - 18,61%.
6. ПАО "ТГК-14" 001Р-02 (RU000A106MW0)
Одна из э/э дочек Газпрома, входящая в его ГЭХ. Занимается производством электрической и тепловой энергии, а также распределением тепла в Республике Бурятия и в Забайкальском крае. В целом ничего особенного - стабильный и надёжный электроэнергетик. С дивидендами полный швах (то есть, то их нет), но по облигациям платит исправно.
Погашение выпуска - 27 июля 2027 года. Выплаты - 4 раза в год. Купон - 12,85%. Эффективная доходность к погашению - 18,43%.
5. ВЭБ.РФ ПБО-001Р-18 (RU000A1013P1)
Выбрал из всего количества ВЭБовских облиг самую доходную. По сути ВЭБ.РФ - некоммерческий банк, который занимается финансированием проектов, направленных на развитие инфраструктуры, промышленности и социальной сферы. Стабильно убыточный, но при этом регулярно докапитализирующийся государством. Используется правительством для финансирования госрасходов. Думаю, тут в плане надёжности всё на уровне.
Погашение - 17 ноября 2026 года. Купон - 7,27%. Купон - 2 раза в год. Доходность - 18,52%.
4. Мэйл.Ру Финанс 001P-01 (RU000A103QK3)
Классическая биржевая облигация от ВК, владеющей соцсетями ВКонтакте, Одноклассники, кучей онлайн-сервисов типа Юлы или почты Mail.ru (MCX:VKCO), а также рядом образовательных платформ. Опять-таки, в плане бизнеса не блещет, но является государственной конторой, которая вряд ли допустит её банкротство (хотя ВК стабильно убыточная). Компания регулярно перезанимает на рынке облигаций, но финансовое состояние пока позволяет продолжать работать. Покупать на свой страх и риск.
Погашение выпуска - 15 сентября 2026 года. Купон - 7,9%. Выплаты - раз в полугодие. Эффективная доходность к погашению - 19,17%
3. Автодор ГК БО-004Р-01 (RU000A103NU9)
Автодор - подконтрольная Минтранспорта РФ компания. Занимается проектированием, строительством и содержанием дорог, а также осуществляет управление федеральными автотрассами. Не слишком эффективная в плане бизнеса (т.к. перед ней стоят задачи по асфальтированию страны), но из категории “слишком больших, чтобы упасть”. Не думаю, что даже в самый тяжёлый кризис государство допустит банкротство конторы.
Погашение выпуска - 8 сентября 2026 года. Купон - 7,95%. Выплаты 2 раза в год. Текущая эффективная доходность к погашению - 18,9%.
2. Каршеринг Руссия 001P-03 (RU000A106UW3)
Это каршеринговая компания, работающая под брендом Делимобиль. Недавно компания вышла на IPO, на канале есть подобная прожарка компании и разборы отчётов. На мой взгляд, финансовое состояние Делимобиля более чем устойчивое, а владение облигациями несёт минимальные неторговые риски.
Дата погашения выпуска - 18 августа 2027 года. Купон - 13,7%, выплаты ежемесячные. Эффективная доходность к погашению - 19,27%.
1. ВИС Финанс БО-П04 (RU000A106EZ0)
ВИС Финанс занимается финансированием и управлением инфраструктурными проектами на территории России и за рубежом (компания строит мосты, автодороги, поликлиники, жилые комплексы, очистные сооружения и т.д.). Компания довольно надёжная, получает много госзаказов.
Дата погашения выпуска - 25 августа 2026 года. Купон составляет 12,9%, выплаты 4 раза в год. Текущая доходность к погашению - 21,13%.
Если полезно - подписывайтесь на канал! А я смотрю интересные флоатеры для неквалифицированных инвесторов - недавно выбросили на рынок целую кучу новых выпусков, и пока высокий ключ, на них можно заработать.
Также я выбрал среднесрочные облигации - с погашением от 1 до 3 лет. Почему? Если облигация обращается меньше 1 года - вряд ли вы почувствуете от неё эффект. Если дольше 3 лет - слишком много рисков (в частности - снижение ключа). Поэтому выбрал такую золотую середину. Поехали!
10. Ростелеком (MCX:RTKM) ПАО 002P-02R (RU000A101FG8)
Начнём с выпуска стабильного телекома. В целом - надёжно и хорошо, риски дефолта очень небольшие. Ростелеком - госкомпания с предсказуемыми и растущими денежными потоками. Облигу можно рассматривать как альтернативу депозиту.
Погашение выпуска - 10 февраля 2027 года. Выплаты - 2 раза в год. Купон - 6,65%. Эффективная доходность к погашению - 17,81%.
9. Мобильные ТелеСистемы (MCX:MTSS) 001P-14 (RU000A101FH6)
В целом пока у МТС нет серьёзных проблем с текущим долгом (хотя ситуация напряжённая), поэтому облигация более-менее надёжная. Но у МТС сейчас “дырявый” баланс и идёт полная выкачка денег в пользу материнской компании одновременно со стагнацией финансовых показателей. Поэтому от акций в среднесрочной перспективе ничего хорошего не жду. Но по облигациям, скорее всего, выплаты будут без каких-либо проблем.
Погашение выпуска - 11 февраля 2027 года. Выплаты - 4 раза в год. Купон - 6,6%. Эффективная доходность к погашению - 18,04%.
8. Газпром капитал ООО БО-001Р-06 (RU000A106AT1)
Дочерняя компания Газпрома (MCX:GAZP), созданная для привлечения денег и финансирования материнской компании. В целом - супернадёжно, несмотря на весь негатив вокруг Газпрома. Но риски всегда присутствуют - дочку могут в случае чего пустить под нож вместе со списанием долгов. Однако для этого должны произойти прям серьёзные проблемы в экономике.
Погашение выпуска - 23 мая 2028 года. Выплаты - 4 раза в год. Купон - 10%. Эффективная доходность к погашению - 18,05%.
7. ИНАРКТИКА 002Р-01 (RU000A107W48)
Облигация одной из моих самых любимых компаний. Инарктика занимается выращиванием атлантического лосося, морской и озерной форели - в общем, красной рыбы. Уверен, что тут в плане надёжности всё отлично. Компания увеличивает финансовые показатели, наращивает дивиденды, и облигационерам должно быть приятно держать такую бумагу до погашения.
Погашение выпуска - 26 февраля 2027 года. Купон - 14,25%, выплата 4 раза в год. Эффективная доходность к погашению - 18,61%.
6. ПАО "ТГК-14" 001Р-02 (RU000A106MW0)
Одна из э/э дочек Газпрома, входящая в его ГЭХ. Занимается производством электрической и тепловой энергии, а также распределением тепла в Республике Бурятия и в Забайкальском крае. В целом ничего особенного - стабильный и надёжный электроэнергетик. С дивидендами полный швах (то есть, то их нет), но по облигациям платит исправно.
Погашение выпуска - 27 июля 2027 года. Выплаты - 4 раза в год. Купон - 12,85%. Эффективная доходность к погашению - 18,43%.
5. ВЭБ.РФ ПБО-001Р-18 (RU000A1013P1)
Выбрал из всего количества ВЭБовских облиг самую доходную. По сути ВЭБ.РФ - некоммерческий банк, который занимается финансированием проектов, направленных на развитие инфраструктуры, промышленности и социальной сферы. Стабильно убыточный, но при этом регулярно докапитализирующийся государством. Используется правительством для финансирования госрасходов. Думаю, тут в плане надёжности всё на уровне.
Погашение - 17 ноября 2026 года. Купон - 7,27%. Купон - 2 раза в год. Доходность - 18,52%.
4. Мэйл.Ру Финанс 001P-01 (RU000A103QK3)
Классическая биржевая облигация от ВК, владеющей соцсетями ВКонтакте, Одноклассники, кучей онлайн-сервисов типа Юлы или почты Mail.ru (MCX:VKCO), а также рядом образовательных платформ. Опять-таки, в плане бизнеса не блещет, но является государственной конторой, которая вряд ли допустит её банкротство (хотя ВК стабильно убыточная). Компания регулярно перезанимает на рынке облигаций, но финансовое состояние пока позволяет продолжать работать. Покупать на свой страх и риск.
Погашение выпуска - 15 сентября 2026 года. Купон - 7,9%. Выплаты - раз в полугодие. Эффективная доходность к погашению - 19,17%
3. Автодор ГК БО-004Р-01 (RU000A103NU9)
Автодор - подконтрольная Минтранспорта РФ компания. Занимается проектированием, строительством и содержанием дорог, а также осуществляет управление федеральными автотрассами. Не слишком эффективная в плане бизнеса (т.к. перед ней стоят задачи по асфальтированию страны), но из категории “слишком больших, чтобы упасть”. Не думаю, что даже в самый тяжёлый кризис государство допустит банкротство конторы.
Погашение выпуска - 8 сентября 2026 года. Купон - 7,95%. Выплаты 2 раза в год. Текущая эффективная доходность к погашению - 18,9%.
2. Каршеринг Руссия 001P-03 (RU000A106UW3)
Это каршеринговая компания, работающая под брендом Делимобиль. Недавно компания вышла на IPO, на канале есть подобная прожарка компании и разборы отчётов. На мой взгляд, финансовое состояние Делимобиля более чем устойчивое, а владение облигациями несёт минимальные неторговые риски.
Дата погашения выпуска - 18 августа 2027 года. Купон - 13,7%, выплаты ежемесячные. Эффективная доходность к погашению - 19,27%.
1. ВИС Финанс БО-П04 (RU000A106EZ0)
ВИС Финанс занимается финансированием и управлением инфраструктурными проектами на территории России и за рубежом (компания строит мосты, автодороги, поликлиники, жилые комплексы, очистные сооружения и т.д.). Компания довольно надёжная, получает много госзаказов.
Дата погашения выпуска - 25 августа 2026 года. Купон составляет 12,9%, выплаты 4 раза в год. Текущая доходность к погашению - 21,13%.
Если полезно - подписывайтесь на канал! А я смотрю интересные флоатеры для неквалифицированных инвесторов - недавно выбросили на рынок целую кучу новых выпусков, и пока высокий ключ, на них можно заработать.