- Золото готовится переписать исторические максимумы.
- Ослабление доллара и усиление геополитической напряженности поддерживают «бычий» сценарий.
- Инвесторы ждут данных по инфляции, которые могут послужить триггером для следующего рывка.
- Инструмент InvestingPro «Справедливая стоимость» поможет вам в один клик узнать, какие акции стоит держать, а какие — продавать. Оформить подписку!
Цены на золото после недавнего ралли снова нацелились на исторический пик $2520 за унцию. Импульс сейчас явно на стороне «быков», которые готовы к тому, чтобы подтолкнуть цены вверх и сохранить долгосрочный восходящий тренд.
В пользу «бычьего» сценария указывает ряд факторов:
- Ослабление доллара США на фоне ожиданий понижения процентных ставок ФРС в сентябре на 50 базисных пунктов.
- Угроза эскалации конфликта между Израилем и Ираном, которая означает повышение спроса на золото как на актив-убежище.
- Значительный приток средств в золотые ETF. Объем инвестиций в июле достиг $3,7 млрд — это максимум с апреля 2022 года. Общие активы этих фондов составляют приблизительно $246 млрд.
В этих условиях ралли золота, вероятно, продолжится.
Данные по инфляции в США
Цены на золото растут в условиях снижения процентных ставок и доходности облигаций. Золото не приносит инвесторам процентного дохода и поэтому выигрывает от понижения ставок, сохраняя долгосрочный восходящий тренд благодаря стабильному спросу.
По ожиданиям инвесторов, ФРС в сентябре понизит процентные ставки на 25 или 50 базисных пунктов, что делает выходящие сегодня данные по инфляции решающими.
Вне зависимости от действий ФРС, у золота сохраняются «бычьи» долгосрочные перспективы: цены на металл могут нацелиться на уровень $3000 за унцию. Сильное ускорение ИПЦ может изменить ожидания в отношении ставок, правда оно маловероятно.
Усиление геополитической напряженности
Ближний Восток остается на взводе после серии террористических атак, совершенных в Израиле 7 октября прошлого года боевиками движения ХАМАС. Конфликт между Палестиной и Израилем интенсифицировался, особенно после недавнего убийства лидера ХАМАС Исмаила Хании в Тегеране.
Иран пригрозил Израилю ответными мерами, которые могут еще больше дестабилизировать обстановку в регионе. Инвесторы обычно обращаются к золоту в такие периоды волатильности, используя его как средство защиты в условиях усиливающейся напряженности.
Золото нацелено на рекордные максимумы
За последнее время цены на золото продемонстрировали резкое ралли благодаря высокому спросу. Покупатели сейчас тестируют сопротивление чуть выше уровня $2500 за унцию.
Если золото пробьет это сопротивление, следующей ключевой целью для него станет психологический барьер $2600. В случае отката целью для потенциальной коррекции, вероятно, будет зона спроса между $2400 и $2430.
В начале сегодняшних торгов рынки, вероятно, будут консолидироваться в ожидании ключевых данных по инфляции.
***
Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.