Индекс S&P 500 завершил день почти без изменений благодаря скачку акций Nvidia (NASDAQ:NVDA) на 4%. И все же широкому рынку пришлось нелегко: акции 342 компаний снизились и лишь 159 компаний — выросли. Индикаторы риска тоже повысились, о чем свидетельствуют более высокие значения CDX HY Spread Index, индекса 1-месячной подразумеваемой корреляции и индекса страха VIX.
После небольшой передышки, связанной с тем, что японские рынки были закрыты в понедельник, внимание инвесторов переключается на насыщенный экономический календарь. В Японии вчера был опубликован индекс цен производителей (PPI), который пролил свет на инфляционное давление. Сегодня выйдет PPI США, после чего будут опубликованы данные по ВВП Японии.
В среду ожидается индекс потребительских цен (ИПЦ) США, а в четверг — данные по розничным продажам и заявкам на пособие по безработице. Так что в ближайшие дни нам следует быть готовыми к целой серии свежих показателей.
О чем же будут свидетельствовать данные? Покажут ли они, что Банку Японии следует продолжить повышать ставки, а ФРС их нужно понизить? Либо же они покажут, что Банку Японии следует понизить ставки, а ФРС — оставить их на прежнем уровне? Это похоже на игру в рулетку. Данные все продолжают поступать, и никому не известно, какой выпадет сектор.
Пары с иеной могут подсказать дальнейшее направление рынка
Видимо, пара USD/JPY к этой пятнице будет торговаться на гораздо более высоком или низком уровне, и рынок акций, вероятно, последует за ней. Важный уровень для USD/JPY сейчас находится на 147,85. При росте выше него пара может вернуться в район 149 или еще выше.
В противном случае она может откатиться к минимумам понедельника. Появившийся на графике паттерн похож на тройную вершину, но мы не будем знать наверняка, пока пара не вырастет выше 147,85, либо не упадет ниже 146,25.
Если AUD/JPY посылает сигнал, то это сигнал о том, что USD/JPY, скорее всего, совершит пробой вниз в ближайшие дни, судя по паттерну «растущий клин» (этот паттерн часто предсказывает падение цены).
Похожий паттерн, потенциально указывающий на падение цены, образовался на графике MXN/JPY.
На графике доходности 10-летних трежерис, похоже, появился паттерн «голова и плечи» (сигнал о падении) с «линией шеи» на 3,89%.
Тем временем на графике фьючерсов на S&P 500 формируется паттерн, похожий на ручку с наклоном вверх.
Помимо этого, на 5200 сохраняется огромный гэп вниз, появившийся на прошлой неделе после более слабых, чем ожидалось, данных по заявкам на пособие по безработице. Рынок показал одно из самых загадочных ралли на 2% на моей недавней памяти.
Если данные укажут на падение USD/JPY, это будет плохой знак для акций. Если данные укажут на рост USD/JPY, это будет хороший знак для акций. Все очень просто.