Кризис юаневой ликвидности обвалил котировки валютных ОФЗ ниже номинала
Специально для Investing.com
На протяжении уже нескольких недель американский фондовый рынок продолжает активное снижение. Участники рынка сегодня ломают себе голову одним единственным вопросом - покупать или продавать это падение?
Техническая картина.
Как уже написал, рынок продолжает испытывать на себе серьёзное давление.
В моменте, индекс широкого рынка и технологических компаний показывали снижение до 15%! И это всего то за 4 недели. После такого вспоминаешь, почему маржинальную продажу называют словом short. Надеюсь, все были в коротких позициях эти 4 недели?)
Value-компании испытывали не столь значимый всплеск волатильности, и снизились всего на 4%-5%. Сказывается перекупленность хайповых компаний - участники рынка очень активно закупались всем “технологическим” в последние месяцы, пока остальные компании стояли в стороне.
На таких резких движениях акций волатильность показала просто космическую волатильность. Уж извините за тавтологию, но иначе просто не написать. Тут тоже всё объяснимо - произошедший гамма-сквиз в опционах привёл рынок к столь значимому движению.
Интересное.
В последние недели среди участников рынка созревает новый тренд - рецессия американской экономики.
Количество корпоративных банкротств показывает максимальное значение за последние 13 лет, что свидетельствует о серьёзном замедлении экономики США. Высокая ключевая ставка, удерживаемая столь продолжительный период времени, естественным образом делает своё дело.
Стоит отметить, что тезис о рецессии экономики всегда сопровождается циклом смягчения монетарной политики. Именно этот тренд мы сегодня наблюдаем среди мировых ЦБ - урезание ключевой ставки.
И именно это видно в ожидании участников рынка относительно ключевой ставки США - снижение планируется очень быстрыми темпами. До нового года планируется срезать ключевую ставку на 1% - 1,25%! Это просто обвал монетарной политики США.
Итоги.
Итак, давайте подведём краткое резюме - покупать или продавать рисковые инструменты? Покупать!
Динамика прошлой недели даёт нам чёткое понимание того, что фондовый рынок отбегал свою рядовую коррекцию в очень сжатые сроки. Столь значимый всплеск волатильности говорит нам о том, что продолжения этого бурного снижения ждать не приходится. Да и Price Action подсказывает нам остановку на текущих ценовых отметках.
Но не будьте столь наивны в ожидании скорого и бурного роста. Сезонная статистика за последние 10 лет говорит нам о том, что текущий период года является самым слабым, и рынок скорее всего будет показывать нам стагнацию, чем ярко-выраженную динамику.
Покупая сегодня акции, вы формируете долгосрочные позиции в большей степени, чем что-то короткое и спекулятивное. Точки входа во многих компаниях сегодня стоит отбирать внимательно, и брать только действительно стоящие компании.
Больше интересной информации вы можете увидеть в моём телеграм-канале, ссылка на который находится в описании моего профиля. Там я регулярно провожу прямые эфиры с разбором акций подписчиков, с обзором текущей ситуации на рынке и рыночных событий. Всегда свежая и актуальная информация по фондовому рынку Америки и России.
На протяжении уже нескольких недель американский фондовый рынок продолжает активное снижение. Участники рынка сегодня ломают себе голову одним единственным вопросом - покупать или продавать это падение?
Техническая картина.
Как уже написал, рынок продолжает испытывать на себе серьёзное давление.
В моменте, индекс широкого рынка и технологических компаний показывали снижение до 15%! И это всего то за 4 недели. После такого вспоминаешь, почему маржинальную продажу называют словом short. Надеюсь, все были в коротких позициях эти 4 недели?)
Value-компании испытывали не столь значимый всплеск волатильности, и снизились всего на 4%-5%. Сказывается перекупленность хайповых компаний - участники рынка очень активно закупались всем “технологическим” в последние месяцы, пока остальные компании стояли в стороне.
На таких резких движениях акций волатильность показала просто космическую волатильность. Уж извините за тавтологию, но иначе просто не написать. Тут тоже всё объяснимо - произошедший гамма-сквиз в опционах привёл рынок к столь значимому движению.
Интересное.
В последние недели среди участников рынка созревает новый тренд - рецессия американской экономики.
Количество корпоративных банкротств показывает максимальное значение за последние 13 лет, что свидетельствует о серьёзном замедлении экономики США. Высокая ключевая ставка, удерживаемая столь продолжительный период времени, естественным образом делает своё дело.
Стоит отметить, что тезис о рецессии экономики всегда сопровождается циклом смягчения монетарной политики. Именно этот тренд мы сегодня наблюдаем среди мировых ЦБ - урезание ключевой ставки.
И именно это видно в ожидании участников рынка относительно ключевой ставки США - снижение планируется очень быстрыми темпами. До нового года планируется срезать ключевую ставку на 1% - 1,25%! Это просто обвал монетарной политики США.
Итоги.
Итак, давайте подведём краткое резюме - покупать или продавать рисковые инструменты? Покупать!
Динамика прошлой недели даёт нам чёткое понимание того, что фондовый рынок отбегал свою рядовую коррекцию в очень сжатые сроки. Столь значимый всплеск волатильности говорит нам о том, что продолжения этого бурного снижения ждать не приходится. Да и Price Action подсказывает нам остановку на текущих ценовых отметках.
Но не будьте столь наивны в ожидании скорого и бурного роста. Сезонная статистика за последние 10 лет говорит нам о том, что текущий период года является самым слабым, и рынок скорее всего будет показывать нам стагнацию, чем ярко-выраженную динамику.
Покупая сегодня акции, вы формируете долгосрочные позиции в большей степени, чем что-то короткое и спекулятивное. Точки входа во многих компаниях сегодня стоит отбирать внимательно, и брать только действительно стоящие компании.
Больше интересной информации вы можете увидеть в моём телеграм-канале, ссылка на который находится в описании моего профиля. Там я регулярно провожу прямые эфиры с разбором акций подписчиков, с обзором текущей ситуации на рынке и рыночных событий. Всегда свежая и актуальная информация по фондовому рынку Америки и России.