- Доллар США консолидируется в боковом тренде на фоне повышения склонности к риску на мировых рынках.
- Доллар ищет направление, и катализатором для него может стать отчет по занятости.
- Более слабые, чем ожидалось, данные могут подтолкнуть доллар к снижению.
- Оформите подписку на InvestingPro! Летняя распродажа уже началась!
Склонность к риску на мировых рынках повысилась после выхода на прошлой неделе благоприятных макроэкономических данных. Хотя ожидается, что на этой неделе Федеральная резервная система (ФРС) сохранит ставки на прежнем уровне, рынок уже начинает думать о потенциальном будущем снижении ставок.
Более сильный, чем ожидалось, рост ВВП США подогрел разговоры о «мягкой посадке», но решающее влияние на дальнейшие шаги ФРС окажет предстоящий отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства. Данные слабее прогнозов могут усилить ожидания снижения ставок в этом году.
Индекс доллара США оказался под давлением, поскольку инвесторы закладывают в котировках потенциальный сдвиг в денежно-кредитной политике. Кривая доходности остается перевернутой, что свидетельствует о неопределенности экономических перспектив. Однако крутизна кривой может увеличиться, если ФРС в ближайшие месяцы займет более «голубиную» позицию.
В конечном итоге макроэкономические данные этой недели и решение ФРС окажут влияние на направление рынка до конца текущего года.
Индекс доллара консолидируется вблизи сопротивления 104
Индекс доллара (DXY) в последнее время торгуется в боковом тренде, колеблясь около уровня 104. Несмотря на кратковременное падение до 103 на прошлой неделе, индекс быстро восстановился, встретив сопротивление на отметке 104,5.
Краткосрочные технические индикаторы указывают на потенциальную фазу консолидации, при этом уровень 104 выступает в качестве ближайшей поддержки.
Однако более сильный, чем ожидалось, отчет по занятости может подтолкнуть индекс доллара к отметке 105,1. И наоборот, данные слабее ожиданий могут спровоцировать падение к уровню 103.
Предстоящая неделя имеет решающее значение с точки зрения дальнейшего направления индекса доллара, а отчет по занятости станет ключевым катализатором.
Золото ищет направление на фоне давления
На прошлой неделе макроданные из США помогли стабилизировать цены на золото, которые завершили неделю со скромным снижением на 0,6% после падения на 2%.
Новая неделя началась на позитивной ноте, так как покупательский интерес, возникший в конце предыдущей недели, сохранился. Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке способствовала увеличению спроса на золото, но предстоящие заседания ФРС и Банка Японии могут добавить волатильности.
Кроме того, существенное влияние на цены окажут данные по занятости.
На этой неделе инвесторы будут ждать сигналов о возможном снижении ставок ФРС, что может поддержать золото, если данные по занятости оправдают ожидания. Напротив, повышение ставок Банка Японии и уменьшение спроса на золото со стороны Китая могут оказать понижательное давление. Несмотря на эти факторы, геополитические события сейчас указывают в пользу восстановления золота.
На прошлой неделе цены на золото упали до $2350, обретя поддержку на этом уровне Фибоначчи 0,618, что говорит об идеальной коррекции. Если цены продолжат закрываться по итогам дня выше $2390, они могут протестировать диапазон $2440-2450, при этом сопротивление находится на $2420. И наоборот, дневные закрытия ниже $2390 могут сигнализировать об ограниченном характере восстановления и потенциальном откате к $2350 или $2330.
Учитывая недавнюю реакцию на ключевом уровне поддержки, в ближайшей перспективе цены на золото, скорее всего, будут удерживаться выше $2390.
***
Надоело следить за тем, как акулы рынка зарабатывают прибыль, пока вы отсиживаетесь в стороне?
Получите доступ к секретному оружию Уолл-стрит — отбору акций с использованием ИИ — благодаря ProPicks, революционному инструменту InvestingPro на базе технологий искусственного интеллекта.
У нас отличная новость!
Сейчас купить подписку на InvestingPro и InvestingPro+ стало еще выгоднее. Summer Sale в самом разгаре! Не упустите возможность присоединиться.
А с этим промокодом вы сэкономите еще больше — RUINVESTOR0124.
Не упустите свой шанс! Оформите подписку на InvestingPro сегодня и начинайте инвестировать по-новому!
Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.