Специально для Investing.com
Прошедшая неделя для американского фондового рынка не стала столь значимой - динамика индексов была разнонаправленной, отчётности компаний толи хорошие, толи плохие, ну а макроэкономика тоже ничем не удивила. Так что же было на прошлой неделе, и чего ждать на этой?
Техническая картина.
Как уж повелось, начну с того, что видно на графиках ключевых индексов американского рынка.
Сегодня для наглядности специально сделал объединённую картинку, ведь тут важно увидеть переток денег из “именитых” компаний с высокими ожиданиями роста в компании менее известные. На прошлой неделе рост показали только индексы компаний с малой капитализацией, и промышленники. Технологические компании и широкий рынок стоят в стороне от восходящей динамики.
Именно это мы и видим на графике ширины рынка - количество компаний, находящихся выше своих 50-ти и 200-от дневной скользящей неустанно растёт. Т.е. участники рынка перекладываются из ТОП-10 компаний в остальной рынок. В целом, это очень хороший сигнал.
Именно поэтому мы и видим всплеск волатильности, ведь самые крупные компании американского рынка имеют большой вес в индексах, и их снижение чувствительно для этой метрики.
Индекс доллара пока что стоит в стороне от какой-либо динамики. Он просто идёт вправо, постепенно консолидируясь для дальнейшего движения. Тут без особых сюрпризов и выводов.
Корпоративные отчётности.
На прошлой неделе мы увидели много серьёзных имён среди отчитавшихся компаний.
VZ; CMCSA; T; V; GOOG; TSLA; F; IBM (NYSE:IBM).
В целом, динамика рынка и отчитавшихся эмитентов, скорее, негативная. Ожидания участников рынка в отношении текущего сезона отчётности были очень высокими, и они опережали сами события покупая акции заранее, как это обычно и бывает. Теперь же, на получении подтверждения ожиданий, участники рынка фиксируют свои доходности.
На грядущей неделе нас ждут свежие данные по целому ряду тяжеловесов рынка - MCD; AMD (NASDAQ:AMD); MSFT; PFE; BP (LON:BP); PG; MRK; BA; MA; META; MRNA; AMZN (NASDAQ:AMZN); AAPL (NASDAQ:AAPL); INTC; XOM; CVX. Срез по секторам очень широкий, и стоит ожидать серьёзного влияния на рыночную динамику от отчётностей этих компаний. Буду подробно описывать каждую у себя на канале в ТГ.
Интересное.
А теперь посмотрим на то, как участники рынка разного калибра позиционируют себя на рынке.
Хедж-фонды сливают акции уже несколько недель к ряду. Скорее всего, они плавно разгружают свои крупные позиции, да и экспирация большого объёма деривативов на позапрошлой неделе подстёгивает к этому. Вопрос, как долго это продлится? По сезонке за последние 10 лет мы видим впереди слабые месяца. А по сезонке предвыборного цикла видим что нас ждёт боковик/слабый рост.
Инсайдеры также не видят смысла покупать рисковые инструменты на американском рынке. Объём покупок находится на минимальных отметках за последние 10 лет. Очень интересно - рынок растёт бурными темпами, обновляя ATH за ATH, а инсайдеры не покупают, ровно также как и крупные фонды.
А вот домохозяйства в США вкладывают в рисковые инструменты всё что у них есть - объём вложений пробивает максимальные отметки. Предвыборная гонка добавляет ситуации "перчика" - неопределённость, и перевес в сторону республиканцев может свалить рыночное движение в крутое пике. По-крайней мере, история говорит нам именно об этом - если к победе идёт оппозиционная текущей власти партия, рынок снижается. Профучастники понимают это, поэтому стараются быть вне рынка. А вот простому обывателю всё нипочём.
Итоги.
Грядущая неделя будет очень насыщенной на события - отчётность целого ряда крупнейших представителей американского бизнеса и заседание ФРС смогут оказать серьёзное влияние на динамику рынка.
Заседание ФРС и пресс-конференция её главы J.Powell состоится в эту среду. Как всегда, буду вести прямую трансляцию на своём ТГ-канале.
Пока что участники рынка видят самым вероятным решением удержание ключевой ставки в эту среду. Самое важное мы услышим из уст главы регулятора - как обычно, надо будет ждать от него неочевидного сигнала на тот или иной сюжетный поворот.
В целом, пока что надо быть очень аккуратным на этом рынке. Опыт прошлой недели показал, что ожидания рынка в адрес корпоративных отчётностей были завышенными, и участники рынка фиксируют свои прибыли на хороших отчётах. Пожалуй, стоит какое-то время переждать в стороне от крупных эмитентов, и поискать хорошие варианты среди менее именитых представителей растущих секторов рынка. И, конечно же, не забывайте про риск- и мани-менеджмент.
Больше интересной информации вы можете увидеть в моём телеграм-канале, ссылка на который находится в описании моего профиля. Там я регулярно провожу прямые эфиры с разбором акций подписчиков, с обзором текущей ситуации на рынке и рыночных событий. Всегда свежая и актуальная информация по фондовому рынку Америки и России.
Прошедшая неделя для американского фондового рынка не стала столь значимой - динамика индексов была разнонаправленной, отчётности компаний толи хорошие, толи плохие, ну а макроэкономика тоже ничем не удивила. Так что же было на прошлой неделе, и чего ждать на этой?
Техническая картина.
Как уж повелось, начну с того, что видно на графиках ключевых индексов американского рынка.
Сегодня для наглядности специально сделал объединённую картинку, ведь тут важно увидеть переток денег из “именитых” компаний с высокими ожиданиями роста в компании менее известные. На прошлой неделе рост показали только индексы компаний с малой капитализацией, и промышленники. Технологические компании и широкий рынок стоят в стороне от восходящей динамики.
Именно это мы и видим на графике ширины рынка - количество компаний, находящихся выше своих 50-ти и 200-от дневной скользящей неустанно растёт. Т.е. участники рынка перекладываются из ТОП-10 компаний в остальной рынок. В целом, это очень хороший сигнал.
Именно поэтому мы и видим всплеск волатильности, ведь самые крупные компании американского рынка имеют большой вес в индексах, и их снижение чувствительно для этой метрики.
Индекс доллара пока что стоит в стороне от какой-либо динамики. Он просто идёт вправо, постепенно консолидируясь для дальнейшего движения. Тут без особых сюрпризов и выводов.
Корпоративные отчётности.
На прошлой неделе мы увидели много серьёзных имён среди отчитавшихся компаний.
VZ; CMCSA; T; V; GOOG; TSLA; F; IBM (NYSE:IBM).
Реклама третьих лиц – не является предложением или рекомендацией Investing.com. См. подробности здесь или удалите рекламу.
Срез по секторам довольно широкий, так что можно представить, как там идут дела, так или иначе. Среди отчитавшихся компаний всего два отличника - GOOG и IBM. И динамика в этих компаниях разнонаправленная - GOOG разваливается (buy the rumor, sell the fact), а IBM показывает желание расти на премаркете.В целом, динамика рынка и отчитавшихся эмитентов, скорее, негативная. Ожидания участников рынка в отношении текущего сезона отчётности были очень высокими, и они опережали сами события покупая акции заранее, как это обычно и бывает. Теперь же, на получении подтверждения ожиданий, участники рынка фиксируют свои доходности.
На грядущей неделе нас ждут свежие данные по целому ряду тяжеловесов рынка - MCD; AMD (NASDAQ:AMD); MSFT; PFE; BP (LON:BP); PG; MRK; BA; MA; META; MRNA; AMZN (NASDAQ:AMZN); AAPL (NASDAQ:AAPL); INTC; XOM; CVX. Срез по секторам очень широкий, и стоит ожидать серьёзного влияния на рыночную динамику от отчётностей этих компаний. Буду подробно описывать каждую у себя на канале в ТГ.
Интересное.
А теперь посмотрим на то, как участники рынка разного калибра позиционируют себя на рынке.
Хедж-фонды сливают акции уже несколько недель к ряду. Скорее всего, они плавно разгружают свои крупные позиции, да и экспирация большого объёма деривативов на позапрошлой неделе подстёгивает к этому. Вопрос, как долго это продлится? По сезонке за последние 10 лет мы видим впереди слабые месяца. А по сезонке предвыборного цикла видим что нас ждёт боковик/слабый рост.
Инсайдеры также не видят смысла покупать рисковые инструменты на американском рынке. Объём покупок находится на минимальных отметках за последние 10 лет. Очень интересно - рынок растёт бурными темпами, обновляя ATH за ATH, а инсайдеры не покупают, ровно также как и крупные фонды.
Реклама третьих лиц – не является предложением или рекомендацией Investing.com. См. подробности здесь или удалите рекламу.
А вот домохозяйства в США вкладывают в рисковые инструменты всё что у них есть - объём вложений пробивает максимальные отметки. Предвыборная гонка добавляет ситуации "перчика" - неопределённость, и перевес в сторону республиканцев может свалить рыночное движение в крутое пике. По-крайней мере, история говорит нам именно об этом - если к победе идёт оппозиционная текущей власти партия, рынок снижается. Профучастники понимают это, поэтому стараются быть вне рынка. А вот простому обывателю всё нипочём.
Итоги.
Грядущая неделя будет очень насыщенной на события - отчётность целого ряда крупнейших представителей американского бизнеса и заседание ФРС смогут оказать серьёзное влияние на динамику рынка.
Заседание ФРС и пресс-конференция её главы J.Powell состоится в эту среду. Как всегда, буду вести прямую трансляцию на своём ТГ-канале.
Пока что участники рынка видят самым вероятным решением удержание ключевой ставки в эту среду. Самое важное мы услышим из уст главы регулятора - как обычно, надо будет ждать от него неочевидного сигнала на тот или иной сюжетный поворот.
В целом, пока что надо быть очень аккуратным на этом рынке. Опыт прошлой недели показал, что ожидания рынка в адрес корпоративных отчётностей были завышенными, и участники рынка фиксируют свои прибыли на хороших отчётах. Пожалуй, стоит какое-то время переждать в стороне от крупных эмитентов, и поискать хорошие варианты среди менее именитых представителей растущих секторов рынка. И, конечно же, не забывайте про риск- и мани-менеджмент.
Больше интересной информации вы можете увидеть в моём телеграм-канале, ссылка на который находится в описании моего профиля. Там я регулярно провожу прямые эфиры с разбором акций подписчиков, с обзором текущей ситуации на рынке и рыночных событий. Всегда свежая и актуальная информация по фондовому рынку Америки и России.
Реклама третьих лиц – не является предложением или рекомендацией Investing.com. См. подробности здесь или удалите рекламу.
Какую акцию купить во время следующих торгов?
В 2024 году многие инвесторы опасаются вкладывать больше денег в акции. Не уверены, куда инвестировать дальше? Получите доступ к нашим проверенным портфелям и откройте для себя высокопотенциальные возможности.
Только в 2024 году ProPicks AI выявил 2 акции, которые выросли более чем на 150%, 4 дополнительных акции, которые подскочили более чем на 30%, и еще 3 акции, которые поднялись более чем на 25%. Это впечатляющие результаты.
С портфелями, адаптированными под акции Dow, S&P, технологические и акции средних компаний, вы можете исследовать различные стратегии для увеличения своего капитала.
