- Индекс S&P 500 корректируется, но более сильные, чем ожидалось, данные по ВВП оставляют шансы на восстановление.
- Несмотря на сдержанную первоначальную реакцию, трейдеры следят за тем, смогут ли улучшившиеся макроэкономические данные возобновить общий восходящий тренд на рынке.
- После выхода сильных данных по ВВП внимание трейдеров переключится на квартальные отчеты технологических компаний и другие макроэкономические данные.
- Оформите подписку на InvestingPro! Летняя распродажа уже началась!
Индекс S&P 500 в последние дни корректировался после слабых квартальных результатов технологических компаний, но вчерашние более сильные, чем ожидалось, данные по ВВП могут вдохнуть новую жизнь в потенциальный отскок рынка.
Данные по ВВП, свидетельствовавшие о росте показателя на 2,8% г/г, превзошли ожидания рынка и развеяли опасения относительно рецессии.
Хотя первоначальная реакция S&P 500 на ВВП была сдержанной, трейдеры будут внимательно следить за тем, смогут ли эти макроэкономические данные возобновить общий восходящий тренд индекса.
Несмотря на недавний откат, S&P 500 продемонстрировал устойчивость, и сейчас, когда фьючерсы прочно удерживаются в зеленой зоне, потенциальный отскок может быть не за горами.
При том что рынок закладывает в котировках несколько понижений ставок ФРС до конца года, внимание будет сосредоточено на предстоящих квартальных отчетах компаний и макроэкономических данных, которые помогут определить дальнейшее направление рынка.
Американская экономика демонстрирует силу
Вчерашние сильные данные по ВВП поддерживают сценарий «мягкой посадки» для экономики США: рост ВВП оказался выше ожиданий.
Инвесторы ожидают, что ФРС пока сохранит относительно «ястребиную» позицию, однако крепнущий консенсус относительно количества понижений ставок в этом году может улучшить настроения рынка.
Текущая ситуация обнадеживает инвесторов. Сильный экономический рост согласуется с консенсусом рынка, который по-прежнему указывает на то, что ФРС начнет смягчать денежно-кредитную политику в сентябре, несмотря на небольшое уменьшение соответствующей вероятности до 88,6%.
Снижение процентных ставок, направленное на поддержку процесса дезинфляции, а не экономики в состоянии кризиса, обычно положительно влияет на фондовые индексы.
Если макроэкономические данные останутся позитивными, восходящий тренд S&P 500 должен сохраниться, при условии, что крупные компании продолжат увеличивать выручку и прибыль на акцию. Представление о том, удастся ли им это сделать, мы получим на следующей неделе, когда свои квартальные результаты объявят такие ведущие компании, как Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN) и Meta (NASDAQ:META) (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ).
В 2023 году инверсия кривой доходности сигнализировала о возможной рецессии. Однако последние события говорят о том, что этот сценарий может оказаться маловероятным, поскольку кривая доходности начинает возвращаться к своему нормальному состоянию.
Теханализ
С середины июля индекс S&P 500 корректируется с первоначальной целью в виде поддержки на уровне 5370 пунктов. Если «медведям» удастся пробить эту поддержку, они могут столкнуть индекс к психологическому барьеру в 5000 пунктов, встретив по пути дополнительные незначительные уровни поддержки.
Напротив, сигналом к отскоку станет рост выше ближайшего сопротивления 5550 пунктов, подтвержденный пробоем линии локального нисходящего тренда. Дальнейший прорыв выше 5630 пунктов может открыть путь к новым историческим максимумам выше отметки 5700 пунктов.
***
Надоело следить за тем, как акулы рынка зарабатывают прибыль, пока вы отсиживаетесь в стороне?
Получите доступ к секретному оружию Уолл-стрит — отбору акций с использованием ИИ — благодаря ProPicks, революционному инструменту InvestingPro на базе технологий искусственного интеллекта.
У нас отличная новость!
Сейчас купить подписку на InvestingPro и InvestingPro+ стало еще выгоднее. Summer Sale в самом разгаре! Не упустите возможность присоединиться.
А с этим промокодом вы сэкономите еще больше — RUINVESTOR0124.
Не упустите свой шанс! Оформите подписку на InvestingPro сегодня и начинайте инвестировать по-новому!
Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.