- Откат акций Alphabet, несмотря на квартальные результаты выше ожиданий, представляет собой потенциальную возможность для покупки.
- Недавнее падение частично связано со срывом сделки по покупке Wiz и неоднозначными результатами рекламы на YouTube.
- Аналитики сохраняют оптимизм, ссылаясь на значительный рост инвестиций в ИИ и потенциал выручки.
- Оформите подписку на InvestingPro! Летняя распродажа уже началась!
Акции Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) упали после публикации квартального отчета, создав потенциальную возможность для покупки при том, что технологический гигант превзошел ожидания аналитиков по ключевым финансовым показателям в отчете за второй квартал.
Стоящая за Google холдинговая компания сообщила о высокой прибыли на акцию в размере $1,89, превысив консенсус-прогноз $1,84. Выручка составила $84,74 млрд, превысив прогноз $84,19 млрд и увеличившись на 14% по сравнению с сопоставимым кварталом предыдущего года (г/г).
Чистая прибыль также произвела впечатление: она достигла $23,6 млрд, увеличившись на 28% г/г и превысив прогноз $22,9 млрд.
Однако доходы от рекламы на YouTube вызывают настороженность. Несмотря на рост на 13% в годовом исчислении, они не оправдали ожиданий аналитиков, составив $8,66 млрд против прогноза $8,93 млрд.
Сможет ли Alphabet сохранить импульс, несмотря на заминку с YouTube? Мы в подробностях рассмотрим показатели компании и изучим потенциальное влияние неудачи с рекламой на YouTube.
Что стоит за падением акций?
Сильных финансовых результатов Alphabet оказалось недостаточно для того, чтобы предотвратить падение акций на премаркете более чем на 3%.
Источник: InvestingPro
Высокие показатели подчеркивают прочное финансовое положение компании, однако сразу несколько факторов способствуют текущему падению акций.
- Разочарование в связи со срывом покупки Wiz
Распродажа может быть связана со срывом сделки Alphabet по приобретению компании Wiz, специализирующейся на кибербезопасности. Эта сделка стоимостью $23 млрд, призванная укрепить сегмент облачной безопасности компании, должна была стать крупнейшей в ее истории.
Однако срыв сделки привел к ухудшению настроений инвесторов. Финансовый директор Рут Порат попыталась их успокоить, отметив, что Alphabet все еще может органически развивать свой облачный бизнес, но также изучает другие способы диверсификации портфеля.
- Инвестиции в ИИ и стратегия роста
Несмотря на неудачу, Alphabet по-прежнему стремится к росту, особенно в области искусственного интеллекта (ИИ). Капитальные затраты во втором квартале выросли на 91,4% г/г и составили $13,2 млрд, что отражает значительные инвестиции в центры обработки данных и системы искусственного интеллекта.
Генеральный директор Сундар Пичаи подчеркнул, что риск недоинвестирования выше, чем риск излишнего инвестирования. До конца 2025 года компания планирует инвестировать не менее $12 млрд каждый квартал, даже если это отразится на марже прибыли.
- Реакция рынка и перспективы
Реакция рынка может оказаться кратковременной паузой для акций Alphabet, которые выросли более чем на 30% с начала года. Инвесторы пытаются понять, является ли это падение временной коррекцией или потенциальной возможностью для дальнейшего роста.
Аналитики по-прежнему настроены оптимистично
Текущее падение акций можно рассматривать как эмоциональную реакцию и возможность для покупки, поскольку аналитики по-прежнему настроены оптимистично по отношению к технологическому гиганту.
Томас Монтейро, главный аналитик Investing.com, отмечает:
«Эти цифры не такие впечатляющие, как результаты предыдущего квартала, но они подтверждают, что Alphabet остается мощной машиной роста прибыли».
Он подчеркивает, что отстающие сегменты имеют все шансы продемонстрировать восстановление в течение следующего года.
Монтейро объясняет это потенциальное восстановление несколькими факторами:
«По нашим ожиданиям, рост рекламного сегмента возобновится по мере снижения капитальных затрат, когда небольшие компании получат дополнительные денежные средства и будут стремиться к ускорению роста».
Более того, Монтейро подчеркивает, что Alphabet ожидает существенный рост выручки по мере развития инициатив в области искусственного интеллекта.
Большинство аналитиков, ведущих покрытие по Alphabet, разделяют этот оптимизм, полагая, что текущее падение предлагает стратегическую точку входа для инвесторов.
Продолжающиеся инвестиции компании в искусственный интеллект и общая стратегия роста обеспечивают благоприятные перспективы на будущее, что поддерживает «бычий» прогноз.
Стоит ли выкупать откат?
Падение акций Alphabet представляет собой потенциальную возможность для покупки, поскольку аналитики сходятся во мнении, что компания остается надежным вариантом для инвестиций, несмотря на недавние неудачи.
Alphabet имеет 49 рейтингов «покупать» и 12 рейтингов «держать». По данным Investing.com, средняя целевая цена 62 аналитиков составляет $195,14, что на 7,34% больше, чем на закрытии 23 июля.
Эта цена может вырасти еще больше, если падение на премаркете продолжится. В частности, RBC Capital и UBS повысили свои таргеты по акциям компании с $200 до $204, сославшись на лидерство Alphabet в области искусственного интеллекта и высокие показатели в ключевых сегментах роста.
Несмотря на 30%-ный рост стоимости акций в этом году, эксперты продолжают рассматривать Alphabet как перспективную инвестицию. Подразделение облачных вычислений продолжает демонстрировать успехи: во втором квартале его выручка составила $10,3 млрд, что на 29% больше, чем в прошлом году, а операционная прибыль достигла рекордного уровня $1,2 млрд.
Кроме того, выручка Waymo, подразделения Alphabet по производству самоуправляемых автомобилей, за последний год выросла с $285 млн до $365 млн, что позволило компании опередить Tesla (NASDAQ:TSLA) в сегменте автономных автомобилей.
Вызовы и риски на будущее
Alphabet сталкивается с рядом проблем, включая сомнения по поводу новых функций поиска, основанных на ИИ, и опасения издателей по поводу потенциального влияния на веб-трафик и доходы от рекламы.
Кроме того, компания сталкивается с повышенным вниманием антимонопольных регуляторов в Европе и США. Это существенные риски, но они относятся к общим задачам, стоящим перед инновационными технологическими гигантами, такими как Alphabet, которые стремятся не только зарабатывать прибыль, но и стимулировать социальные изменения.
Надоело следить за тем, как акулы рынка зарабатывают прибыль, пока вы отсиживаетесь в стороне?
Получите доступ к секретному оружию Уолл-стрит — отбору акций с использованием ИИ — благодаря ProPicks, революционному инструменту InvestingPro на базе технологий искусственного интеллекта.
У нас отличная новость!
Сейчас купить подписку на InvestingPro и InvestingPro+ стало еще выгоднее. Summer Sale в самом разгаре! Не упустите возможность присоединиться.
А с этим промокодом вы сэкономите еще больше — RUINVESTOR0124.
Не упустите свой шанс! Оформите подписку на InvestingPro сегодня и начинайте инвестировать по-новому!
Дисклеймер: Эта статья написана исключительно в информационных целях; она не является призывом, предложением, советом, консультацией или рекомендацией инвестировать, и не предназначена для стимулирования покупки активов каким-либо образом. Я хотел бы напомнить вам, что любой вид активов оценивается с разных точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.