- За недавними рекордными максимумами золота последовало резкое падение, которое вызвало опасения о том, что цены, возможно, сформировали пик.
- Однако уровни поддержки и исторические паттерны указывают на вероятность восстановления.
- Основное влияние на дальнейшее направление золота окажут ключевые экономические события этой недели.
- Оформите подписку на InvestingPro! Летняя распродажа уже началась!
Недавняя динамика золота привлекла к себе внимание многих инвесторов. На прошлой неделе цены на драгоценный металл достигли рекордного максимума, но затем упали и закрылись с понижением.
Неспособность золота удержаться выше рекордных максимумов апреля ($2431) и мая ($2450) вызвала беспокойство о том, что цены, возможно, сформировали пик. Однако есть причины полагать, что это не так и золото может вскоре восстановиться, а может быть и обновить рекордные максимумы.
Недельный таймфрейм: очередная «медвежья ловушка»?
На прошлой неделе на недельном таймфрейме золота сформировалась «медвежья» свеча «перевернутый молот». Этот паттерн вместе с неспособностью золота удержаться выше предыдущих рекордных максимумов вызвал страхи о том, что цены, возможно, уже сформировали пик.
Однако, как можно видеть на графике ниже, с четвертого квартала 2023 года золото уже несколько раз показывало похожую «медвежью» динамику на недельном таймфрейме. В большинстве случаев цены впоследствии снижались еще немного, при этом некоторые свечи были полностью поглощены на последующей неделе, а это показывало, что «медведи» в реальности не контролировали ситуацию.
Появившаяся на прошлой неделе на вид «медвежья» свеча «перевернутый молот» может в итоге оказаться очередной «медвежьей ловушкой».
Ключевые уровни
На дневном таймфрейме цены достигли потенциальной поддержки между $2385 и $2400, где предыдущее сопротивление пересекается с 21-дневной EMA.
Эта 21-дневная EMA обычно обеспечивает надежную поддержку при трендах. Если она устоит, «бычий» тренд может продолжиться. Если же она будет пробита, следующий важный уровень поддержки будет находиться в районе $2365, где проходит линия «бычьего» тренда с февраля.
Что касается потенциального сопротивления, ключевое значение имеет уровень $2450. Цены приподнимались выше этого уровня в мае и не смогли удержаться выше него на прошлой неделе.
Следующими ключевыми целями для «быков» в случае продолжения «бычьего» тренда будут зафиксированный на прошлой неделе рекордный максимум $2483 и психологически важный уровень $2500.
Ключевые экономические события: PMI, ВВП и базовый PCE
На этой неделе будет опубликовано большое количество важных для рынка данных, которые могут повлиять на доллар и цены на золото. Вот некоторые из них:
Индексы PMI (среда)
Европейский производственный сектор испытывает затруднения последние два года, и индексы PMI отражают минимальный рост. Инвесторы будут рады любым признакам улучшения. Очень важны также индексы PMI для сектора услуг, особенно ценовые компоненты, которые могут служить опережающим индикатором инфляции.
Центробанки боятся понижать ставки из-за сохраняющейся инфляции в секторе услуг. Если эти данные увеличат уверенность рынка в потенциальном понижении ставок ЕЦБ, Банка Англии и ФРС, они могут оказать поддержку золоту и серебру.
Предварительная оценка ВВП США (четверг)
В четверг и в пятницу соответственно ожидаются предварительная оценка ВВП и базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE) за июнь. Оба эти индикатора крайне важны для золота и доллара. В первом квартале ВВП США увеличился на 1,4% при росте потребительских расходов на 1,5%. В этот раз аналитики ожидают более сильных результатов, прогнозируя рост в районе 1,9% за счет улучшившихся потребительских расходов, увеличения товарно-материальных запасов и роста инвестиций. Во втором полугодии с экономическим ростом могут возникнуть трудности, которые, возможно, побудят ФРС подумать о понижении ставок в сентябре.
Базовый PCE (пятница)
Судя по комментариям руководителей ФРС, замедлению на рынке труда и снижению ИПЦ, центробанк вскоре может понизить ставки, возможно уже в сентябре.
Публикуемый в пятницу базовый индекс PCE, на который предпочитает ориентироваться ФРС, имеет ключевое значение. Воодушевляющие данные могут укрепить уверенность инвесторов, а при разочаровывающих цифрах сохранится неопределенность.
Для золота признаки устойчивой инфляции — это вовсе не обязательно плохо, поскольку инвесторы зачастую используют золото для хеджирования инфляционных рисков. Если инфляция окажется ниже ожиданий, золото может выиграть от падения доллара. Таким образом, данные по инфляции вряд ли создадут угрозу для «бычьего» тренда золота.
В заключение
Недавнее падение золота могло вызвать у инвесторов озабоченность, но исторические паттерны показывают, что это может быть очередная «медвежья ловушка». Основное влияние на дальнейшую траекторию металла окажут ключевые уровни поддержки и макроданные. Инвесторам необходимо внимательно следить за событиями этой недели, чтобы оценить их потенциальное влияние на цены.
***
Надоело следить за тем, как акулы рынка зарабатывают прибыль, пока вы отсиживаетесь в стороне?
Получите доступ к секретному оружию Уолл-стрит — отбору акций с использованием ИИ — благодаря ProPicks, революционному инструменту InvestingPro на базе технологий искусственного интеллекта.
У нас отличная новость!
Сейчас купить подписку на InvestingPro и InvestingPro+ стало еще выгоднее. Summer Sale в самом разгаре! Не упустите возможность присоединиться.
А с этим промокодом вы сэкономите еще больше — RUINVESTOR0124.
Не упустите свой шанс! Оформите подписку на InvestingPro сегодня и начинайте инвестировать по-новому!
Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.