Российский рынок подходит к важной долгосрочной поддержке

Российский рынок акций в среду к окончанию основных торгов ускорил падение и достиг локальных минимумов перед дивидендными отсечками, повышением процентных ставок и налогов в стране. Индекс Мосбиржи к 17:45 мск упал на 2,3%, до 2983,76 пункта, опустившись до самого низкого значения с декабря прошлого года. Индекс РТС снизился на 2,17%, до 1069,57 пункта, до минимума с февраля текущего года. Рубль на Мосбирже к завершению дня ослабевал менее чем на 0,5% к юаню, располагаясь на 11,97 руб после тестирования отметки 12 руб по ходу сессии. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 87,85 руб и 95,32 руб соответственно, отразив небольшое укрепление рубля по сравнению с уровнями предыдущего дня. Эмитенты Положительную динамику к завершению сессии среди наиболее ликвидных акций показывали лишь расписки РусАгро (+1,34%), бумаги Черкизово (MCX:GCHE) (+1%), котировки Селигдара (+0,27%), акции Solidcore (+0,25%) и бумаги ПИК (MCX:PIKK) (+0,12%). Котировки РусАгро и Черкизово росли без очевидных фундаментальных причин. Цены на золото продолжают движение в среднесрочном диапазоне, но в среду стремились к отметке 2400 долл/унц, что благоприятно сказалось на акциях некоторых золотодобытчиков. Локальную поддержку акциям застройщиков, тем временем, оказывали новости о продлении семейной ипотеки в РФ до 2030 года, что позволит компаниям рассчитывать на привлечение большего числа потенциальных клиентов. В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции НМТП (MCX:NMTP) (-10,85%), расписки Fix Price (MCX:FIXPDR) (-6,17%), котировки НоваБев Групп (-4,69%), привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR) (-4,68%), бумаги ТМК (MCX:TRMK) (-4,61%). Акции НМТП в среду обвалились после дивидендной отсечки за 2023 год, а гэп превысил доходность по дивидендам, составившую около 8%. Внешний фон: неоднозначный Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили преимущественно с повышением трех основных индексов в пределах 0,6%. Картина на рынке повторяла ситуацию предыдущих сессий: в отстающих находился Dow Jones Industrial Average, в то время как Nasdaq и S&P 500 не уставали обновлять исторические максимумы. В опубликованной речи главы ФРС Пауэлла в рамках второго дня выступления в Конгрессе при этом не содержалось новых сигналов в отношении процентных ставок. В среднем на рынке при этом ждут от завтрашних данных по потребительской инфляции США за июнь замедления роста основного показателя с 3,3% до 3,1% г/г и стабилизации базового на уровне 3,4% г/г. Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,9%, который пытался отвоевать часть позиций в условиях нейтрального экономического фона. В четверг в регионе ждут данных о состоянии экономики Великобритании за май, которые, вероятно, покажут её ускорение по параметрам ВВП и промышленного производства. От окончательной оценки потребительских цен Германии же ждут замедления показателя с 2,4% до 2,2% г/г. Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии отступили от её минимумов и изменялись в пределах 0,5%, располагаясь у отметок 84,90 долл и 81,10 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), от способности отвоевать которые будет зависеть направление краткосрочного движения. Отчет Минэнерго США в среду показал сокращение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 3,44 млн баррелей, а бензина – на 2 млн баррелей, лучше прогнозов. Запасы дистиллятов, однако, неожиданно подскочили на 4,88 млн баррелей. ОПЕК же в своем ежемесячном отчете сохранила без изменений основные прогнозы по рынку. Рынок завтра Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду преобладали сдержанные покупки. В четверг макроэкономический календарь в Европе и США наконец активизируется и принесет, в частности, важные данные по потребительской инфляции. Инфляционные оценки по РФ будут опубликованы этим вечером и вряд ли дадут обнадеживающие для инвесторов в акции сигналы. Индексы Мосбиржи и РТС подверглись очередному шквалу продаж, а в четверг снижение наверняка получит продолжение в том числе после дивидендной отсечки по Сбербанку (MCX:SBER), вес которого в индикаторе Мосбиржи достигает почти 13,5%, а доходность по выплатам составит около 10,5%. Ближайшая важная поддержка по индексу Мосбиржи находится на минимуме декабря прошлого года 2959 пунктов: если данный уровень удастся удержать по итогам недели, не исключен переход рынка к коррекционному отскоку. События дня: • ВВП, промышленное производство и торговый баланс Великобритании в мае (09.00 мск) • окончательный индекс потребительских цен Германии в июне (09.00 мск) • объем новых кредитов в Китае (11.00 мск) • ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (11.00 мск) • число первичных обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск) • индекс потребительских цен США за июнь (15.30 мск) • квартальные результаты PepsiCo (NASDAQ:PEP) • финансовые результаты МТС (MCX:MTSS), АФК "Системы" за 1-й кв 2024 г по МСФО • операционные результаты Аэрофлота (MCX:AFLT) за июнь 2024 г • акции Башнефти (MCX:BANE) последний день торгуются с дивидендами за 2023 г • саммит НАТО