Российский рынок акций в четверг к окончанию основных торгов ускорил снижение после подтверждения представителями ЦБ РФ перспективы ужесточения монетарной политики в июле. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск упал на 2,16%, до 3133,81 пункта. Индекс РТС снизился на 2,35%, до 1120,31 пункта.
Так, заместитель председателя ЦБ РФ Алексей Заботкин в четверг заявил, что прогноз по инфляции на заседании 26 июля будет значительно увеличен, а высокие темпы роста цен требуют жесткой денежно-кредитной политики. Заботкин полагает, что в июле ЦБ РФ рассмотрит повышение ключевой ставки с текущих 16% на 1-2 процентных пункта. Председатель регулятора Эльвира Набиуллина также подтвердила, что основным предметом обсуждения на предстоящем заседании станет шаг повышения процентной ставки.
Рубль на Мосбирже к завершению дня ослабевал чуть менее чем на 1% к юаню, располагаясь на 11,99 руб, Китайская валюта преодолела краткосрочное сопротивление 11,95 руб, что подтверждает риски её движения в район 12,50 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 88,12 руб и 94,98 руб соответственно, чуть выше уровней предыдущего дня.
В лидерах роста к завершению сессии среди наиболее ликвидных акций пребывали лишь бумаги ВТБ (MCX:VTBR) (+0,51%) и котировки Мосбиржи (+0,19%).
Первый зампред ВТБ в четверг заявил, что банк не планирует делистинг акций, а также «работает над дивидендным сюрпризом». Потенциальное скорое возвращение к выплатам может значительно увеличить привлекательность акций ВТБ.
Бумаги Мосбиржи после введения 12 июня санкций США и Великобритании, а также дивидендной отсечки в июне не оставляют попыток развить восстановление с локальных минимумов и в целом показывают краткосрочную силу. Операционные результаты Мосбиржи показали, что общий объем её торгов в июне сократился на 10% по сравнению с маем текущего года, а в валютной секции после введения санкций снизился на 27% в месячном исчислении. Результаты учитывают примерно половину месяца без биржевых торгов долларом и евро, что позволяет предположить, что в июле падение объемов валютой будет более заметным. В целом, однако, концентрация Мосбиржи на внутреннем финансовом рынке и наличие большого спектра инструментов скорее позволяют ожидать, что общее воздействие санкций на её деятельность будет ограниченным. Покупки в акциях Мосбиржи в ближайшие месяцы может сдерживать общее ухудшение настроений на фондовых площадках РФ, а также выплата дивидендов компанией лишь один раз в год: следующих выплат, скорее всего, придется ждать уже до середины 2025 года.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились расписки Глобалтранса (-5,20%), привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR) (-3,61%), котировки Сегежи (-3,57%), бумаги Русснефти (-3,36%), акции Селигдара (-3,11%).
Продажи в четверг в целом наблюдались по широкому спектру акций из-за перспективы дальнейшего роста процентных ставок в РФ.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США в четверг не проводится в связи с празднованием Дня независимости. Фьючерсы на индекс S&P 500 к завершению сессии в РФ теряли около 0,1% вслед за достижением исторических максимумов накануне. В пятницу в США ждут публикации ключевого отчета о состоянии национального рынка труда за июнь, который скорее всего покажет на сохранение достаточно стабильных темпов роста занятости и некоторое замедление роста почасовой зарплаты.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который вновь стремился к сопротивлению 4990 пунктов, где может произойти пересмотр среднесрочных позиций на рынке. Протоколы заседания ЕЦБ в четверг носили умеренно «ястребиный» характер и показали, что в случае неспособности инфляции вернуться к целевым уровням регулятор готов приостановить смягчение политики.
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии изменялись менее чем на 0,5%, консолидируясь недалеко от отметок 87 долл и 84 долл соответственно. Рынок в целом продолжает проявлять как минимум краткосрочный настрой на рост, а при стабилизации выше указанных значений, вероятно, будет стремиться в район следующих сопротивлений 88,40 долл и 85 долл (верхние полосы Боллинджера дневных графиков).
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг продолжались сдержанные покупки, которые обеспечивались в том числе уверенностью американского фондового рынка накануне. В конце недели инвесторов ждет еще один блок важных макроэкономических данных, среди которых будет отчет по рынку труда США. Индексы Мосбиржи и РТС показали краткосрочную слабость, получив подтверждение от представителей ЦБ РФ о серьезности их намерений в борьбе с инфляцией. Риски развития нисходящего тренда по индексу Мосбиржи, несмотря на разгар дивидендного сезона, подтвердятся в случае пробоя поддержки 3025 пунктов.
События дня:
· промышленное производство Германии в мае (09.00 мск)
· розничные продажи еврозоны в мае (12.00 мск)
· отчет по рынку труда США за июнь (15.30 мск)
· выступление главы ЕЦБ Лагард (20.15 мск)
· акции Инарктики, Газпром нефти (MCX:SIBN), Совкомбанка последний день торгуются с дивидендами за 2023 г
· Финансовый Конгресс Банка России