Специально для Investing.com
Прошедшая неделя заставила нас изрядно поволноваться - обновление данных по инфляции, как потребительской так и промышленной, и заседание ФРС, это довольно важные события для жизни рынка. Так чем же всё закончилось, и как будет дальше?
Техническая картина.
По традиции, начну с графиков базовой метрики рынка.
![](https://d7-invdn-com.investing.com/content/picd3a253b76e956e6d6252a2dd6c3c0e70.)
Как мы можем видеть - индекс широкого рынка показал серьёзное ускорение тренда, несмотря на то, что рынок и так находится на пиках своего роста.
![](https://d7-invdn-com.investing.com/content/pic164e3db0eb3b121b95fc37c4d1e6f4cd.)
Если заглянуть поглубже, то становится понятно, что участники рынка покупают только growth-компании - согласно соотношению valve vs growth становится понятно, что качественный бизнес сегодня совершенно не интересен. Жадность высока.
![](https://d7-invdn-com.investing.com/content/picb5e1a53e9ff39c54a29466a3e829552c.)
Тревожным знаком для спекулянтов на прошлой неделе стал одновременный рост рисковых инструментов и индекса доллара. Корреляция стала положительной, и проценты роста внушительные.
![](https://d7-invdn-com.investing.com/content/pic33d5532e157c4f3ea71ae9de939963b6.)
Волатильность пока что вполне лояльна к росту, и не показывает ничего противоречивого. Просто стоим в районе минимумов.
![](https://d7-invdn-com.investing.com/content/pice96ebf121c6079e2d7b72716fb405a0c.)
И, пожалуй, самый главный сегодня показатель органичности роста - ширина рынка. Рост бурный, и происходит он всего в нескольких компаниях, ключевых для всего рынка. Все же остальные показывают стагнацию, либо снижение. В совокупности с тем, что растут только growth-компании, становится крайне тревожно.
Отчётность и заседание ФРС, коротко.
На прошлой неделе, как я уже писал в начале, нам дали сразу ряд волнительных событий.
![](https://d7-invdn-com.investing.com/content/pic8143755da1184aa8b0e44b3ed764d9b7.)
![](https://d7-invdn-com.investing.com/content/picb4fe53ed1f5cd3d06e91afb8d274bc30.)
Обновление потребителькой и промышленной инфляций показало спад по всем фронтам. Регулятор доволен увиденным, и считает что их работа не прошла стороной. Успех есть, однозначно.
Кстати, про само заседание написал очень подробную статью. Что называется - по горячим следам, сразу же после заседания. Кто ещё не видел её - милости прошу ознакомится.
Кому лениво, скажу так - регулятор продолжает сохранять осторожность, но уже крайне уверен в том, что всё получилось как надо. Он чует неминуемость победы.
Интересное.
Ну а теперь, посмотрим на несколько интересных факторов, которые косвенно подтверждают описанные в статье тезисы.
![](https://d7-invdn-com.investing.com/content/pic6450d5327a40a920455a5e21750e755e.)
В 2024 году спекулянты показывают рекордный интерес к индексу доллара - все сидят поголовно в лонгах. И это при таком значительном росте рисковых инструментов.
![](https://d7-invdn-com.investing.com/content/pic16db7fe23bfb98896a1347c3e779aa2f.)
При том, что индекс доллара пользуется невероятной популярностью, мы видим колоссальный лонг во фьючах на американские акции.
![](https://d7-invdn-com.investing.com/content/pic221c7b015191482662793e4716156e98.)
А уровень оптимизма потребителей к рынку акций продолжает бить рекорды последних лет, и идёт в гору.
Итоги.
Американский рынок как всегда, в последние пару лет, показывает нам крайне противоречивую картину - рисковые инструменты растут крайне уверенно, и ничто не может препятствовать этому росту. Trend is your friend, иначе не скажешь.
Но уже долгий период времени мы видим подтверждение некоторой несостоятельности этого роста в виде отсутствия ширины, в виде завышенных ожиданий участников рынка, в виде слабых экономических показателей. Рынок сегодня растёт на жадности и на деньгах корпораций, которых накопилось в кубышке значительное количество. Это самые главные на сегодня факторы роста. Орагники тут вовсе не наблюдается.
Как бы то ни было, у нас ещё есть неделька до большой экспирации деривативов. Обычно в такие моменты рынок немного “спотыкается”. Поэтому будьте бдительны и сохраняйте холодный рассудок - риск- и мани-менеджмент способен сохранить ваши средства на любом рынке. Не забывайте об этом.
Больше интересной информации вы можете увидеть в моём телеграм-канале, ссылка на который находится в описании моего профиля. Там я регулярно провожу прямые эфиры с разбором акций подписчиков, с обзором текущей ситуации на рынке и рыночных событий. Всегда свежая и актуальная информация по фондовому рынку Америки и России.
Прошедшая неделя заставила нас изрядно поволноваться - обновление данных по инфляции, как потребительской так и промышленной, и заседание ФРС, это довольно важные события для жизни рынка. Так чем же всё закончилось, и как будет дальше?
Техническая картина.
По традиции, начну с графиков базовой метрики рынка.
Как мы можем видеть - индекс широкого рынка показал серьёзное ускорение тренда, несмотря на то, что рынок и так находится на пиках своего роста.
Если заглянуть поглубже, то становится понятно, что участники рынка покупают только growth-компании - согласно соотношению valve vs growth становится понятно, что качественный бизнес сегодня совершенно не интересен. Жадность высока.
Тревожным знаком для спекулянтов на прошлой неделе стал одновременный рост рисковых инструментов и индекса доллара. Корреляция стала положительной, и проценты роста внушительные.
Волатильность пока что вполне лояльна к росту, и не показывает ничего противоречивого. Просто стоим в районе минимумов.
И, пожалуй, самый главный сегодня показатель органичности роста - ширина рынка. Рост бурный, и происходит он всего в нескольких компаниях, ключевых для всего рынка. Все же остальные показывают стагнацию, либо снижение. В совокупности с тем, что растут только growth-компании, становится крайне тревожно.
Отчётность и заседание ФРС, коротко.
На прошлой неделе, как я уже писал в начале, нам дали сразу ряд волнительных событий.
Обновление потребителькой и промышленной инфляций показало спад по всем фронтам. Регулятор доволен увиденным, и считает что их работа не прошла стороной. Успех есть, однозначно.
Кстати, про само заседание написал очень подробную статью. Что называется - по горячим следам, сразу же после заседания. Кто ещё не видел её - милости прошу ознакомится.
Кому лениво, скажу так - регулятор продолжает сохранять осторожность, но уже крайне уверен в том, что всё получилось как надо. Он чует неминуемость победы.
Интересное.
Ну а теперь, посмотрим на несколько интересных факторов, которые косвенно подтверждают описанные в статье тезисы.
В 2024 году спекулянты показывают рекордный интерес к индексу доллара - все сидят поголовно в лонгах. И это при таком значительном росте рисковых инструментов.
При том, что индекс доллара пользуется невероятной популярностью, мы видим колоссальный лонг во фьючах на американские акции.
А уровень оптимизма потребителей к рынку акций продолжает бить рекорды последних лет, и идёт в гору.
Итоги.
Американский рынок как всегда, в последние пару лет, показывает нам крайне противоречивую картину - рисковые инструменты растут крайне уверенно, и ничто не может препятствовать этому росту. Trend is your friend, иначе не скажешь.
Но уже долгий период времени мы видим подтверждение некоторой несостоятельности этого роста в виде отсутствия ширины, в виде завышенных ожиданий участников рынка, в виде слабых экономических показателей. Рынок сегодня растёт на жадности и на деньгах корпораций, которых накопилось в кубышке значительное количество. Это самые главные на сегодня факторы роста. Орагники тут вовсе не наблюдается.
Как бы то ни было, у нас ещё есть неделька до большой экспирации деривативов. Обычно в такие моменты рынок немного “спотыкается”. Поэтому будьте бдительны и сохраняйте холодный рассудок - риск- и мани-менеджмент способен сохранить ваши средства на любом рынке. Не забывайте об этом.
Больше интересной информации вы можете увидеть в моём телеграм-канале, ссылка на который находится в описании моего профиля. Там я регулярно провожу прямые эфиры с разбором акций подписчиков, с обзором текущей ситуации на рынке и рыночных событий. Всегда свежая и актуальная информация по фондовому рынку Америки и России.