Нефтяной шок сменился валютным: сильный доллар ломает прогнозы на 2026 год
Сегодня внимание инвесторов сосредоточено на заседании Европейского центрального банка (ЕЦБ) во Франкфурте, которое может определить дальнейшую траекторию движения рынков. После того как Банк Канады первым в G7 снизил процентные ставки, усиливаются ожидания аналогичных действий и от ЕЦБ. Тем не менее недавние экономические данные указывают на возможную устойчивость инфляции в еврозоне, что создает неопределенность.
Вчерашние слабые данные по рынку труда в США усилили ожидания снижения ставок ФРС в сентябре, при этом вероятность данного события оценивается трейдерами в 69% по сравнению с 50% на прошлой неделе. Инвесторы ожидают публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США в пятницу, что будет ключевым фактором для рынка перед заседанием ФРС на следующей неделе.
Акции производителей чипов во всем мире продолжают расти на волне успеха NVIDIA (NASDAQ:NVDA), которая стала второй по стоимости компанией в мире с оценкой более $3 трлн. Генеральный директор компании Дженсен Хуанг находится на Тайване и привлекает внимание местных СМИ, что поддерживает рост тайваньских акций, особенно TSMC, в число ключевых клиентов которой входят NVIDIA и Apple (NASDAQ:AAPL).
Цены на нефть продолжили рост на фоне ожиданий снижения ставок ФРС, хотя рост остается ограниченным из-за увеличения запасов в США и плана ОПЕК+ по увеличению предложения. Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 0,40% до $78,72 за баррель, а фьючерсы на американскую нефть West Texas Intermediate выросли на 0,55% до $74,48.
Российский рынок исчерпал возможности отскока. Внимание инвесторов приковано к ПМЭФу, предстоящему заседанию ЦБ и возможным обнадеживающим корпоративным и монетарным сигналам. В диапазоне 3120-3240 пунктов Индекс МосБиржи будет находиться до появления таких сигналов. При позитивных новостях индекс может пробить сопротивление и направиться к уровню 3300 пунктов. В случае разочарования рынок может вновь опуститься к недавним минимумам. Восстановление рынка государственных облигаций замедлилось, но после решения ЦБ по ставке ожидается продолжение восстановления.
Основные события:
Пройдут ГОСА «Артгена» и «Самараэнерго».
АФК «Система» опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 года.
Минфин завершит покупку валюты/золота в ежедневном эквиваленте 5,55 млрд руб. и начнет ежедневные покупки иностранной валюты и золота в эквиваленте 3,7 млрд руб.
Подробнее — в утреннем обзоре на YouTube-канале «Финам Инвестиции».