В пятницу распродажи российских акций неожиданно усилились. По итогам дня Индекс МосБиржи потерял 2%, а вечером нисходящая динамика продолжилась. Это выглядит несколько странным, поскольку нового негатива для падения не было, а в канун выходных логично было бы прикрыть шорты. Но все говорит о том, что среднесрочные позиции начали сокращать крупные инвесторы.
Сейчас рынок находится в районе середины января, то есть можно сказать, что почти весь рост этого года утерян.
Мы считаем, что в данный момент рынок сильно перепродан, ему просто необходим отскок. Вполне вероятно, что позитивный новостной фон для него будет создан стартующим завтра Петербургским международным экономическим форумом. Традиционно к этому мероприятию крупные эмитенты готовят подписание важных контрактов, а также другие позитивные новости.
Особое внимание приковано к «Газпрому» (MCX:GAZP) - ожидаем новостей по «Силе Сибири 2», которые могут немного улучшить ситуацию по бумаге. Пока же «Газпром» первым устал падать – в пятницу бумага была в лидерах роста, подорожав на 1,2%.
Не исключаем, что хорошие вести будут в том числе по «Роснефти» (MCX:ROSN), НоваТЭКу», «Совкомфлоту», АФК «Система» (MCX:AFKS), ВТБ (MCX:VTBR) и Сберу (MCX:SBER). Наверняка какие-то компании заявят о намерении выйти на IPO.
Сбер, кстати, присел в последний день весны на 1,1%. По бумаге явно прослеживаются попытки выкупа просадок. Однако акция завершила день под нижней границей восходящего канала от середины декабря прошлого года. Будем считать это пока проколом, а не пробоем. Если Сбер вернется в канал, то сопротивлением будет район чуть выше 330 руб.
Из важных событий выходных стоит отметить саммит ОПЕК+. Принято решение пролонгировать общее сокращение добычи на весь следующий год, что довольно неожиданно, поскольку многие ждали тяжелых переговоров по этому вопросу, причем ближе к концу года. Из добровольных сокращений добычи на 2,2 млн баррелей в сутки, где основной объем приходится на Саудовскую Аравию и Россию, предполагается выходить с октября 2024 по сентябрь 2025 г очень плавно. И это тоже позитив.
Однако нефть на эти новости пока не отреагировала, наоборот, сегодня с утра она дешевеет на четверть процента и торгуется в районе сильной технической поддержки 81 доллар за баррель. Отсутствие позитивной реакции на решения ОПЕК+ вызвано, возможно, тем, что большинство крупных нефтяных спекулянтов сейчас не хотят смотреть на горизонт в три месяца и больше, поскольку геополитическая ситуация, влияющая на нефтяные цены, меняется очень быстро.
Не думаем, что нефть сможет закрепиться ниже боковика. По-прежнему считаем, что актуальным на ближайшие дни для котировок остается канал 81-84 доллара за баррель.
Пара доллар-рубль уже снизу вверх тестирует важную отметку 90. Пока ждем спокойных торгов, но прогнозируем, что летом рубль будет чуть дешевле из-за повышенного спроса на валюту со стороны зарубежных курортников и нормализации расчетов за импорт.