«Бычий» паттерн S&P 500, который никогда не подводит

В этот День поминовения инвесторы пытаются отыскать сигналы, предсказывающие, какую динамику будет в дальнейшем показывать рынок. В прошлом в период после Дня поминовения рынок акций демонстрировал смешанные результаты.

До 1996 года эта неделя обычно была успешной для акций. Однако после 1996 года динамика ухудшилась: средняя доходность индекса Dow Jones Industrial Average составляет всего 0,05%.

Вместе с тем индексы S&P 500 и Nasdaq за этот же период показывают положительную доходность 0,31% и 0,88% соответственно.

«Бычий» сигнал S&P 500

Индекс S&P 500 недавно достиг важного рубежа, послав позитивный сигнал с точки зрения перспектив на оставшуюся часть года. На днях индекс провел свой 100-й торговый день 2024 года.

При росте за первые 100 дней S&P 500 в прошлом обычно продолжал двигаться по восходящей траектории в течение оставшейся части года.

Эта закономерность наблюдалась 17 раз за последние 20 лет, причем рынок в среднем показывал рост на 8,8%. С начала текущего года S&P 500, что отрадно, поднялся на 11,3%, и мы можем рассчитывать на сохранение позитивного тренда.

Доля акций США в портфелях инвесторов остается рекордно высокой.
Сюрприз от коммунального сектора и рекордные дивиденды

Внимание на себя также обращает неожиданная динамика отдельных секторов. Среди пяти лидеров S&P 500 за текущий год три компании представляют коммунальный сектор:

• Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI);

• Vistra Energy Corp (NYSE:VST);

• Constellation Energy Corp (NASDAQ:CEG).

Их успех отражает динамичную природу рынка и потенциал неожиданного роста в определенных сегментах.

Американские компании также в целом вознаграждают инвесторов рекордными дивидендами. За первый квартал 2024 года дивиденды достигли $164,3 млрд, увеличившись на 7% по сравнению с сопоставимым периодом прошлого года.

Это глобальный тренд — совокупный объем выплаченных в мире дивидендов достиг максимума $339,2 млрд.

Walgreens отличилась сокращением дивидендов

У этого общего позитивного тренда дивидендов есть одно заметное исключение. Компания Walgreens (NASDAQ:WBA) недавно решила почти наполовину сократить свой квартальный дивиденд.
Это во многом стоит за падением акций на 40% в 2024 году, что подчеркивает потенциальные последствия подобных решений для результатов компаний.

Настроения инвесторов (AAII)

Доля «бычьих» настроений, то есть ожиданий того, что цены акций вырастут в следующие полгода, увеличилась на 6,2 процентного пункта до 47% и остается выше среднего исторического уровня 37,5%.

Доля «медвежьих» настроений, то есть ожиданий того, что цены акций упадут в ближайшие полгода, составляет 26,3%, оставаясь ниже среднего исторического уровня 31%.

***

Воспользуйтесь ЗДЕСЬ И СЕЙЧАС специальным предложением на годовую подписку на InvestingPro. Используйте код INVESTINGPRO1 и получите почти 40%-ную скидку на годовую подписку. Оформив подписку, вы получите доступ к следующим инструментам:

• ProPicks: составляемые на базе ИИ портфели с проверенными результатами.

• ProTips: наглядные и понятные сводки на основе массивов сложных финансовых данных.

• Фильтр акций: проводите отбор лучших акций исходя из своих ожиданий с учетом сотен финансовых индикаторов.

• Исторические данные о тысячах компаний: искушенные пользователи смогут проводить максимально подробный фундаментальный анализ.

• Это лишь некоторые из инструментов InvestingPro, список которых будет скоро дополнен.Дисклеймер: Автор в настоящее время не владеет позициями в упомянутых в этой статье активах. Этот контент был создан исключительно в образовательных целях и не представляет собой рекомендации об инвестициях.