Пора покупать золото и серебро перед очередным пробоем вверх?

Цены на золото и серебро совершили коррекцию в апреле, особенно во второй половине месяца. Откат последовал за периодом мощного роста и совпал с небольшим укреплением доллара США после того, как ФРС подтвердила свой «ястребиный» настрой. Спрос на драгметаллы также ослаб вследствие сократившихся покупок со стороны центробанков, в том числе китайского.

Однако средне- и долгосрочные перспективы драгоценных металлов остаются оптимистичными. Ключевым драйвером этого оптимизма может стать потенциальная смена курса денежно-кредитной политики ФРС вследствие недавних слабых макроданных США. Речь, в том числе, о данных по инфляции, росту ВВП и рынку труда — все они оказались ниже прогнозов.

ФРС остается ключевым фактором для золота и серебра

ФРС не внесла каких-либо изменений в параметры денежно-кредитной политики по итогам своего последнего заседания. Аналитики внимательно следят за ключевыми экономическими индикаторами, поскольку серия слабых показателей может спровоцировать изменения в политике. Если инфляция будет оставаться высокой (выше 3%), несмотря на замедляющуюся экономику и слабость рынка труда, ФРС может оказаться в непростом положении.

Американский центробанк может понизить процентные ставки, если задача предотвращения рецессии станет для него более важной, чем контроль над инфляцией. Это приведет к ослаблению доллара, уменьшит давление на доходность облигаций и поддержит долгосрочный восходящий тренд золота и серебра. Однако до тех пор, пока новые макроданные не прояснят ситуацию, цены, возможно, продолжат показывать боковую динамику.

Технические перспективы золота

Цены на золото консолидируются уже больше двух недель, колеблясь в диапазоне между $2300 и $2360. Пробой выше или ниже этого диапазона окажет решающее влияние на краткосрочное направление. Пробой нижней границы может просигнализировать о продолжении нисходящего тренда, при этом следующий потенциальный целевой уровень находится на $2250.

Рост выше $2400 может создать условия для повторной проверки на прочность исторических максимумов выше $2400.

Серебро обрело поддержку на уровне $26

«Быки» прекрасно себя чувствуют на рынке серебра, успешно защитив ключевой уровень поддержки в районе $26 за унцию. Этот позитивный импульс поддерживается появившимся на графике паттерном «двойное дно».

Следующее препятствие для «быков» находится на уровне $28,70, где сформировалась зона сопротивления. Пробой ниже ключевой поддержки $26 просигнализирует о значительном падении. Для этого сценария, вероятно, потребуется ослабление доллара, которому может поспособствовать сохранение «ястребиного» настроя ФРС.

***

Хотите попробовать инструменты, которые помогут вам получить максимальную отдачу от своего портфеля? Воспользуйтесь ЗДЕСЬ И СЕЙЧАС возможностью оформить годовую подписку на InvestingPro менее чем за $10 в месяц.

Читатели этой статьи получат скидку 10% на годовую и двухгодичную подписку на InvestingPro по коду INWESTUJPRO1.

• ProPicks: составляемые на базе ИИ портфели с проверенными результатами.
• ProTips: наглядные и понятные сводки на основе массивов сложных финансовых данных.
• Фильтр акций: проводите отбор лучших акций исходя из своих ожиданий с учетом сотен финансовых индикаторов.
• Исторические данные о тысячах компаний: искушенные пользователи смогут проводить максимально подробный фундаментальный анализ.
• Это лишь некоторые из инструментов InvestingPro, список которых будет скоро дополнен.

Не теряйте времени и присоединяйтесь к революции в мире инвестиций — воспользуйтесь СПЕЦИАЛЬНЫМ ПРЕДЛОЖЕНИЕМ!

Дисклеймер: Автор в настоящее время не владеет позициями в упомянутых в этой статье активах. Этот контент был создан исключительно в образовательных целях и не представляет собой рекомендации об инвестициях.