Рынок накануне
Оптимизм на российском рынке сохраняется. Индекс МосБиржи в пятницу вырос на 0,44% до 3470,88 п., индекс РТС повысился на 1,13% до 1173,68 п. на фоне укрепления рубля к корзине валют. На текущую неделю приходится налоговый период, когда можно ожидать повышенного предложения экспортерами валюты на продажу, что оказывает поддержку национальной валюте.
В отраслевом разрезе опережающую динамику показали представители нефтегазовой отрасли. Китайская таможня сообщила о росте в I квартале текущего года поставок российской нефти в Поднебесную на 17,9% до $13,858 млрд. Благоприятная конъюнктура на нефтяном рынке продолжит оказывать поддержку акциям российских нефтяных компаний.
Акции финансовых организаций показывают уверенную динамику на фоне данных об увеличении объемов кредитования, несмотря на высокие ставки. Банк России сообщил, что корпоративный портфель банков в марте вырос на 1,8% (по сравнению с ростом на 0,6% в феврале), ипотечное кредитование увеличилось на 1,2% (+0,8% в феврале), потребительское кредитование повысилось на 2,0% (+0,9% в январе - феврале). Чистая прибыль банков по итогам I квартала выросла на 2% по сравнению с 2023 годом и составила 899 млрд руб., при этом рентабельность капитала остается высокой, на уровне 25% (29% в I квартале 2023 года), хотя активы сектора за год выросли на 20%.
Новости, ожидания и торговые идеи
МТС (MCX:MTSS) Банк (MBNK) установил ценовой диапазон в рамках IPO на уровне 2350-255 руб. за акцию, что предполагает оценку рыночной капитализации в диапазоне 70,6-75,1 млрд руб. без учета средств, привлекаемых в рамках IPO. Базовый размер размещения составляет 10 млрд руб. Со стороны инвесторов наблюдается высокий интерес: по предварительным оценкам, книга заявок на участие в пятницу была переподписана в два раза. Сбор заявок продлится до 25 апреля включительно, начало торгов акциями запланировано на 26 апреля.
Текущая неделя будет длинной и насыщенной новостями. Ряд эмитентов опубликуют результаты за 2023 год и I квартал 2024 года. Кроме того, Банк России проведет заседание по вопросам денежно-кредитной политики, по итогам которого мы ожидаем сохранения ключевой ставки на уровне 16%, поскольку инфляция не подает признаков замедления, что не дает повода для снижения ставки, в то время как инфляционные ожидания населения снижаются, что снижает риск повышения ставки.