Рынок накануне
Снижение индексов в последний день прошлой недели с началом новой не нашло продолжения. Индекс МосБиржи в понедельник вырос на 0,65%, до 3417,38 п., индекс РТС — на 0,55%, до 1162,30 п.
Рост индексов акций в марте может быть связан с активизацией покупок акций институциональными инвесторами. По данным Банка России, в марте крупнейшими продавцами акций стали розничные инвесторы, которые впервые с ноября 2022 года перешли к нетто-продажам и за март продали акций на 37,0 млрд руб., тем временем НФО купили акций на 18,6 млрд руб. Если такая тенденция продолжится в ближайшие месяцы, то можно будет надеяться на дальнейший рост на рынке за счет существенного притока средств от крупных организаций.
Рубль ослаб к основным валютам в пределах 0,13-0,44%. В марте рубль получил поддержку от увеличения продаж валюты экспортерами (на 16% до $12,1 млрд). В апреле фактор повышенных продаж валюты в целях уплаты налогов снизится, что может давить на курс рубля в ближайшее время. Тем не менее, цены на нефть марки Brent остаются выше $ 90 за баррель, что должно оказывать поддержку рублю.
В I квартале 2024 года продолжился рост перевозок контейнеров ДФЭ, который увеличился на 11,4% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. Лидерами по объему стали химикаты, лесные грузы, химические удобрения. Мы по-прежнему оптимистично настроены в отношении акций ДВМП (FESH 92,39 руб., +0,29%), которое выигрывает от роста рынка контейнерных перевозок.
Аэрофлот (AFLT 50,03 руб., +1,36%) запустил новый сервис авиадоставки совместно со СДЭК: адресат получит посылку уже на следующий день после отправки. Рейтинговое агентство Эксперт РА повысило кредитный рейтинг Аэрофлота (MCX:AFLT) до максимального уровня за кредитную историю компании, сразу на две ступени до уровня ruAА со стабильным прогнозом. Тем не менее, мы полагаем позитив в акциях уже учтен и для дальнейшего роста их котировок необходимы новые существенные драйверы.
Новости, ожидания и торговые идеи
Сегодня Ozon (OZON 3838 руб., -0,74%) раскрывает финансовые результаты по МСФО за 2023 год, на фоне чего нельзя исключать фиксации прибыли инвесторами. Сбербанк (SBER 307,75 руб., +0,54%) опубликует результаты по РСБУ за март 2024 года. По данным экспресс-мониторинга Frank RG, по итогам марта объем выдачи розничных кредитов вернулся к росту, прибавив 26,1% к значениям февраля, и составил 1,302 трлн руб. Если у Сбербанка (MCX:SBER) получилось повторить общерыночную динамику, это может стать неплохим краткосрочным драйвером для роста котировок акций.