- Цены на золото на днях достигли рекордных максимумов в районе $2200.
- Это ралли произошло на фоне неоднозначных настроений после публикации отчета по рынку труда США.
- В этой статье мы рассмотрим ключевые уровни для покупок с учетом неминуемой коррекции.
- Инвестируйте в 2024 году, как ведущие фонды, не выходя из дома с помощью нашего основанного на ИИ фильтра акций ProPicks. Узнать подробности
Цены на золото подскочили в этом месяце до исторических максимумов, и «быки», похоже, пока не готовы останавливаться.
Текущая динамика цен на золото вписывается в долгосрочный тренд и стала результатом нескольких перекрестных факторов, играющих на руку «быкам».
С другой стороны, отчет по рынку труда США вызвал неоднозначную реакцию, из-за чего инвесторам трудно прогнозировать его влияние на будущие действия ФРС.
Помимо этого, некоторые данные по рынку труда были пересмотрены в сторону понижения, хотя первоначально цифры были позитивными.
В последнем отчете инвесторов встревожил уровень безработицы, составивший 3,9%, — это максимум более чем за год.
Пересмотр данных по рынку труда США
Источник: Investing.com
Упомянутый выше пересмотр коснулся результатов за январь и декабрь, которые были сильно понижены, в результате чего статистика в целом воспринимается чуть пессимистичнее.
В своем недавнем выступлении в Палате представителей председатель ФРС Джером Пауэлл не стал напрямую комментировать сроки первого понижения процентных ставок, в чем нет ничего удивительного.
Однако он подтвердил, что цикл повышения ставок, вероятно, завершен и что в этом году могут потребоваться первые понижения.
Согласно текущим ожиданиям рынка, ФРС начнет корректировать ставки в июне, что наравне с увеличением количества золота в резервах центробанков и сохраняющимися геополитическими рисками свидетельствует в пользу «бычьего» сценария для драгоценного металла.
Проблемы в секторе недвижимости могут вынудить ФРС действовать
Аргументом в пользу максимально скорого понижения ставок ФРС может стать потенциальный кризис на рынке коммерческой недвижимости.
С 2012 по 2022 год объем займов в секторе коммерческой недвижимости вырос с $1,4 трлн до $2,9 трлн. Ситуация ухудшилась с пандемией, которая привела к распространению удаленного и гибридного режимов работы и сокращению спроса на офисные помещения.
Вдобавок к этому, резкий рост процентных ставок привел к снижению прибыльности и привлекательности инвестиций с использованием заемных средств с точки зрения ожидаемых денежных потоков.
Возможно, пока еще рано проводить параллели с кризисом рынка недвижимости, произошедшим менее 20 лет тому назад, тем не менее, ФРС явно отслеживает ситуацию и должна быть готова к действиям, что может сыграть на руку золоту.
Неминуем ли краткосрочный откат?
Почти вертикальный рост цен на золото привел к новым историческим максимумам в районе $2200 за унцию.
Оптимальным сценарием сейчас был бы отскок в сторону ближайших потенциальных районов поддержки.
Цены на золото
В этом смысле стоит обратить внимание на районы около $2150 и $2100, где можно ждать реакцию со стороны спроса.
Наиболее вероятным сценарием остается рост к новым целям в районе круглых ценовых уровней.
***
Инвестируйте по-новому в 2024 году с инструментом ProPicks
Институциональные инвесторы и инвесторы-миллиардеры по всему миру первыми начали задействовать технологии ИИ, активно используя, разрабатывая и подстраивая их под свои потребности, что позволяет им увеличивать доходность и минимизировать убытки.
Теперь их примеру могут, не выходя из дома, последовать пользователи InvestingPro с помощью нашего нового флагманского фильтра акций ProPicks, разработанного на базе технологий ИИ.
С нашими шестью стратегиями, включая популярнейшую стратегию «Технологические титаны», которая за последние 10 лет опередила рынок на 1183%, инвесторы теперь каждый месяц смогут в несколько кликов получать лучшую подборку акций на рынке.
Оформите подписку и больше никогда не пропускайте «бычьи» рынки!
Читатели этой статьимогут получить скидку до 10% на подписку на InvestingPro на один и два года по коду INWESTUJPRO1.
Скидка действует также для тех, кто пользуется только приложением. При оплате им необходимо ввести скидочный код TU.
Недооцененные акции, портфели самых успешных и известных инвесторов, обновляемые ежемесячно портфели ProPicks — все это вы найдете на InvestingPro!
Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам, а значит, читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.