SPY на максимуме. Короткий обзор ситуации на американском рынке.

Американский фондовый рынок находится на уровне своих исторических максимумов после серьёзной волны позитива - с начала этого года рынок показал рост на ещё 6% в плюс. Это не считая  прошлогодние 15% роста с октября. Но, участники рынка задаются закономерным вопросом - доколе расти будем?

Техническая картина.

По обыкновению, небольшой экскурс в графики индекса широкого рынка и его технологического коллеги по цеху.


Тут всё просто - рынок находится около своего ATH. причин для разворота тенденции, с технической точки зрения, пока что нет.


Индекс технологических компаний показывает точно такую же картину - участники рынка сегодня не видят ничего плохого в столь динамичном движении вверх, и продолжают активные покупки.


Индекс доллара, с начала этого года, продолжает показывать практически 100%-ую корреляцию с рисковыми инструментами. Это очень тревожный звоночек, который должен взывать к трезвой оценке ситуации - участники рынка не могут одновременно выходить в доллар, и покупать рисковые инструменты. Тут явно что-то не так.


Да, стоит отметить, что недавнее обновление данных по инфляции, довольно удручающее обновление, было воспринято рынком довольно верно, и мы получили некоторую дозу снижения. Эта ситуация, конечно же, отразилась на индексе волатильности рисковых инструментов. Что это, неужели рынок стал более адекватно смотреть на макроэкономические данные?

Интересные данные.

Да, раз уж заикнулся про инфляцию, то вот последнее обноление с прошлой недели.


Тут мы видим довольно нестандартную, и тем интересную, картину - базовая инфляция стоит на месте, в то время как общий показатель показывает прогнозируемое снижение. 


Причиной тому является снижение инфляции в энергетическом секторе, причём довольно сильное, и повышение её в секторе коммунальном и секторе услуг. Ну просто чудеса, да и только.


На фоне таких данных ожидания участников рынка по снижению ключевой ставки сместились в сторону июньского заседания. Да да, первомай отменяется...

События.

Что же ждёт нас из интересного на этой неделе? Да пожалуй только отчёт Nvidia (NASDAQ:NVDA) - последний из Могикан, кто ещё не порадовал нас своим отчётом.


Уже в эту среду, после закрытия рынка, мы увидим насколько хорошо идут дела у этого технологического гиганта.


Да, стоит отметить, что стоимость акций этой компании с начала этого года выросла на 60%. Будет ли она расти дальше, или мы снова станем свидетелями buy the rumor, sell the fact - узнаем совсем скоро. 

Вывод.

Ну что, рядовой читатель, наверное у тебя сложилось впечатление, что дела у фондового рынка Америки не так уж хороши? Мысль верная. Ведь и на самом деле всё выглядит уж слишком хорошо - ровный сезон отчётностей компаний, рост широкого рынка на 20%+ за последние три месяца, высокий уровень жадности, высокая ключевая ставка, страсть к growth-компаниям, плохие данные по инфляции, рост нефтяных котировок, и многое многое другое - всё недвусмысленно намекает нам на грядущую коррекцию.

Да, как мы знаем, рыночная динамика может оставаться иррациональной бесконечно долго, сколько бы мы с вами не прогнозировали себе её коррекцию. Но несмотря на это, про осторожность не стоит забывать - в который уже раз призываю вас быть аккратнее со своими действиями. Ведь мы уже держимся, как говориться, "на тоненького". Как бы последний отчёт техногиганта Nvidia не стал спусковым крючком для выпуска пара уже сейчас. 

"А в остальном, прекрасная Маркиза - всё хорошо, всё хорошо..."

Больше интересной информации вы можете увидеть в моём телеграм-канале, ссылка на который находится в описании моего профиля. Там я регулярно провожу прямые эфиры с разбором акций подписчиков, с обзором текущей ситуации на рынке и рыночных событий. Всегда свежая и актуальная информация по фондовому рынку Америки и России.