Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Продолжится ли ралли фондового рынка?

Опубликовано 09.01.2024, 13:01
Обновлено 20.09.2023, 13:34


Вчера я сразу понял, что нам предстоит длинный день, когда увидел, что VIX повысился сильнее, чем ему следовало бы при флэтовых фьючерсах.

Если у вас возникло ощущение дежавю, то произошло это потому, что я не так давно писал о чем-то похожем.

Как бы то ни было, важный позитивный момент для «быков» заключался в том, что, судя по уровням гаммы сегодня утром, рынку удалось закрыться на территории положительной гаммы, а это означает, что положительное влияние гаммы будет ограничивать волатильность.

Это также означает, что, если рост на рынке продолжится, он станет более размеренным.

Индекс S&P 500 сумел пробить линию нисходящего тренда и закрыться выше 10-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая играла роль сопротивления.

Сегодня мы, конечно же, будем ждать подтверждения. Если действительно произошел разворот тренда, эта 10-дневная EMA должна стать поддержкой.

S&P 500 – дневной таймфрейм

Доходность и доллар не выросли, цены на нефть упали

Доходность трежерис накануне почти не сдвинулась с места. У 10-летних трежерис доходность первоначально снижалась, но по итогам дня опустилась всего на 2 базисных пункта.

Исходя из этого, могу предположить, что динамика рынка акций вчера не была никак связана с происходящим на долговом рынке, при этом не было также никаких новостей от ФРС.

Если бы новости были, это сказалось бы на доходности трежерис. Пока же доходность 10-летних трежерис не может преодолеть 200-дневную скользящую среднюю.

Доходность 10-летних трежерис — дневной таймфрейм

Индекс доллара тоже почти не сдвинулся с места.

Индекс доллара – часовой таймфрейм

Это еще раз показывает, что вчерашний рост S&P 500 скорее отражал увеличение подразумеваемой волатильности, нежели что-либо еще.

Кроме того, нефтяные цены упали более чем на 4% после того, как Саудовская Аравия понизила цены на свою нефть вследствие слабого спроса.

Фьючерсы на нефть марки WTI – часовой таймфрейм

Продолжится ли ралли NVIDIA?

Важную роль также сыграли акции NVIDIA (NASDAQ:NVDA), подорожавшие благодаря новостям о новом ориентированном на Китай чипе и ажиотажу вокруг ИИ перед конференцией CES этого года.

Рост акций NVIDIA имел характерные признаки гамма-сквиза, включая снижение Skew, повышение подразумеваемой волатильности и резкое увеличение объемов колл. Дальнейшее ралли NVIDIA будет зависеть от гамма-сквиза.

NVIDIA, объемы (08.01.2024)

Приличное скопление гаммы также фиксируется на уровнях $520, $525 и $530, и, видимо, именно поэтому акции большую часть дня провели чуть ниже этого района.

Уровни гаммы

Источник: Bloomberg

Бумаги NVIDIA могут продолжить рост при поддержке рынка опционов, но, если опционы колл станут слишком дорогими, ралли быстро сойдет на нет.

Они уже стали дороже. Это не значит, что они не могут стать еще дороже, но именно это, похоже, и произошло накануне.

***

От редакции

Если вы ищете платформу, которая позволит вам с легкостью анализировать рыночные инструменты и отбирать именно те, которые подходят для вашего портфеля и вашего стиля инвестирования, как это делают наши авторы, предлагаем вам воспользоваться InvestingPro.

Новогодняя распродажа InvestingPro

Кроме того, редакция российского Инвестинга дарит вам купон на дополнительную скидку 10% на двухгодовую подписку: RUINVESTOR0124.

Не забудьте ввести код купона в специальное поле при оформлении и оплате подписки!

Последние комментарии по инструменту

Я ставлю на падение рынка
Я еще вчера поставила.)
особенно если низкую инфляцию нарисуют... а её нарисуют 100%
👍
Спасибо, Майкл!
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.