Чтобы рассчитать сумму инвестиций, необходимую для получения определенного размера дохода, нужно желаемую сумму годового дохода разделить на дивидендную доходность акций. Таким образом инвестор будет получать дивиденды и не тратить основной капитал, чтобы его хватило на долгий срок.
Рассчитаем, какую сумму нужно сейчас вложить в акции, чтобы жить на дивиденды. Допустим, потенциальному рантье нужно ₽70 тыс. в месяц, что примерно сопоставимо со средним размером зарплаты в России, которая в октябре 2023 года, по данным Росстата, составила ₽74 тыс.
Средняя дивидендная доходность крупнейших по капитализации компаний (Сбербанк (MCX:SBER), Лукойл (MCX:LKOH), Газпром (MCX:GAZP)) в ближайшие 12 месяцев, по прогнозам инвесткомпаний, составит около 12% годовых.
Чтобы получать ₽70 тыс. чистыми в месяц нужно скорректировать эту сумму на 13% налога, который будет удержан с дивидендов. Для этого делим ₽70 тыс. на 0,87 и получаем ₽80,5 тыс. Теперь умножаем ₽80,5 тыс. на 12 месяцев, делим на годовую дивидендную доходность (12%) и получаем, что нужно вложить в акции ₽8 млн, чтобы получать ₽70 тыс. в месяц.
Протестируем на исторических данных, как бы прожил гипотетический рантье, если бы он инвестировал в три акции в начале 2017 года.
Рассчитаем, какая сумма для этого ему бы понадобилась: средняя зарплата в декабре 2016 года, по данным Росстата, была ₽47,6 тыс. (возьмем для расчета ₽50 тыс.); средняя дивидендная доходность Сбербанка, Лукойла и Газпрома в 2017 году была 5,7% — низкая, но удивляться не стоит: инфляция в 2017 году была 2,5%. Делим ₽50 тыс. на 0,87, умножаем на 12 месяцев, делим на годовую дивидендную доходность (5,7%) и получаем, что в 2017 году нужно было вложить в акции ₽12,1 млн, чтобы получать среднюю зарплату по РФ.
Теперь посмотрим на историческую динамику и насколько за этот период вырос портфель. За 7 лет стоимость акций выросла в 2,1 раза – до ₽25,4 млн. Важно отметить, что это только рост котировок акций без учета дивидендов. С учетом полученных дивидендов стоимость портфеля выросла в 3 раза – до ₽35,6 млн, а если бы дивиденды реинвестировались, то итоговая сумма была бы еще больше.
Стоимость портфеля с учетом и без учета дивидендов за весь период
Подготовлено с использованием сервиса по анализу инвестиций Intelinvest
Всего было получено ₽10,2 млн дивидендов за 7 лет (₽1,46 млн в год, ₽121 тыс. в месяц). В среднем сумма дивидендов в расчете на 1 месяц превышала среднюю зарплату в 2,2 раза.
Как видно, инфляция, которая является одним из рисков, не съела портфель, а дивиденды выплачивались. В итоге, рассчитывая на получение дохода в размере средней зарплаты, гипотетический рантье на текущий момент получал бы доход в 2,3 раза больше, чем средняя зарплата в РФ.
Ключевой вопрос – сколько россиян могут позволить себе накопить такую сумму? Со средней зарплаты такой суммы накопить не получится. Чтобы накопить ₽8 млн, исходя из доходности российских акций на уровне 13% в год за последние 7 лет с учетом реинвестирования дивидендов, понадобится около 8 лет и ежемесячные инвестиции в размере ₽50 тыс. Такую сумму может позволить себе не каждый.Тем не менее, можно инвестировать посильную сумму и в будущем получать дополнительный доход.
***
От редакции: Если вы ищете платформу, которая позволит вам с легкостью анализировать рыночные инструменты и отбирать именно те, которые подходят для вашего портфеля и вашего стиля инвестирования, предлагаем вам воспользоваться InvestingPro.
А мы дарим вам купон на дополнительную скидку 10% на годовую подписку: PROMONEY1223.
Не забудьте ввести код купона в специальное поле при оформлении и оплате подписки!