Специально для Investing.com
Итак, 25 декабря уже позади, Санта со своими оленями и звоном колокольчиков отдаляется, Рождество принесло в душу праздник и желание забрать честно наторгованное — согласно данным BofA, за последнюю неделю был зафиксирован колоссальный отток денег из рисковых инструментов в мировых акциях. Так сможем ли мы и дальше продолжить рост?
Общая картина
Для начала предлагаю посмотреть, что называется, правде в глаза — как рынок отбегал в этом году?
Согласно карте рынка, видно, что рост в этом году состоялся очень серьёзный, и проценты внушительные.
Ну и как вы думаете, кто же впереди планеты всей? Конечно же, технологи и коммуникации. Они выдали в этом году по 48% роста, что крайне много. Защитные сектора стояли в стороне от роста, а промышленники показали более скромные проценты роста.
Уровень жадности на сегодня уже в зоне экстремальных значений, и это происходит, как всегда, на пике ценового движения.
Техническая картина
Конечно же, если мы смотрим на рынок в целом, нельзя не посмотреть на динамику индекса.
Сейчас S&P 500 находится в районе своего ATH, после роста на 25% с января этого года. Для американского рынка это очень большие проценты роста.
Индекс доллара стоит в районе поддержки и пока что не торопится обваливаться, намекая нам на высокую вероятность разворота с текущих.
Волатильность находится на минимальных отметках, и тут простор для движения безграничный. Стартовая позиция смотриться хорошо.
Участники рынка серьёзно смотрят в глаза риску и активно страхуются в опционах Put.
Интересные показатели, статистика
Как мы видим, рынок показал внушительную динамику в этом году, и очень интересно, какова же структура участников этого движения сегодня?
Домохозяйства сегодня держат в своих руках 39% рынка, и, как видно, процент их участия только растёт. Никогда такого не было, и вот опять — физики закупаются около ATH.
Тут же нам видно, что ETF на S&P (NYSE:SPY) фиксирует самый большой приток денег в истории.
Далее хочется обратить внимание на другой факт — рост фондового рынка связан не только со столь активным притоком денежной массы со стороны физиков и buyback-ами, но и с тотальным закрытием шорт-позиций в акциях. Самые продаваемые рынком компании показали самые большие проценты роста.
Итоги
Давайте теперь сведём всё к нескольким выводам:
1. Рынок вырос за этот год на 25%
2. Уровень жадности максимально высокий
3. Процент физиков на рынке активно нарастает
4. SPY находится в районе своего ATH
5. Абсолютно все инфоповоды для роста закончились
Если посмотреть на описанные выше 5 пунктов, то становится абсолютно ясно, что пора просто двумя ногами влетать в шорты рынка с текущих. Но прошу вас не торопиться, т.к., согласно статистике, рынок может оставаться иррациональным сколь угодно долго. Да и негативных факторов нам пока что не показали в инфополе. У рынка пока что нет новых ожиданий страха.
Всё описанное выше лишь говорит нам о том, что дальнейший рост/преодоление ATH будет крайне неорганичным, и лежит на плечах самых жадных участников рынка, которые так сильно торопятся получить ещё 10-15% роста. Конечно, если такой рост случится в принципе, в чём я сильно сомневаюсь. А вот шорт-сквиз очень хотелось бы увидеть. В таких движениях мы с вами не принимаем участие, ведь мы же профессионалы, верно? ;)
В общем, как всегда призываю вас к трезвой оценке ситуации, и к сохранению своего риск- и мани-менеджмента. Ведь именно эти аспекты помогут вам сохранить свои средства.
Больше интересной информации вы можете увидеть в моём телеграм-канале, ссылка на который находится в описании моего профиля. Там я регулярно провожу прямые эфиры с разбором акций подписчиков, с обзором текущей ситуации на рынке и рыночных событий. Всегда свежая и актуальная информация по фондовому рынку Америки и России.
***
От редакции: Если вы ищете платформу, которая позволит вам с легкостью анализировать рыночные инструменты и отбирать именно те, которые подходят для вашего портфеля и вашего стиля инвестирования, предлагаем вам воспользоваться InvestingPro.
А мы дарим вам купон на дополнительную скидку 10% на годовую подписку: PROMONEY1223.
Не забудьте ввести код купона в специальное поле при оформлении и оплате подписки!
