2023 подходит к концу, и уже пора потихоньку формировать стратегию на следующий год. Для этого мы выделили несколько категорий и в каждой из них определили по 2 лучшие акции – так, чтобы каждый смог найти что-то подходящее конкретно под свой инвестиционный профиль.
Начнём с топ-2 акций роста с лучшими перспективами на 2024 год:
1️⃣ Астра (MCX:ASTR)
С пика, достигнутого на второй день после IPO, акции упали на 19%. Связано это со спадом ажиотажа и «ложным» замедлением темпов роста. Почему «ложным»? Потому что рынок увидел слабую динамику выручки (+16% г/г в 3 квартале) и решил, что активная фаза роста подошла к концу. Мало кто обратил внимание на то, что снижение темпов вызвано особенностями признания доходов. Отгрузки, более точно отражающие объём проданных за квартал услуг, выросли более чем на 70% г/г, что указывает на сохранение высоких темпов.
Главный драйвер для бизнеса Астры – это добровольно-принудительный переход правительственного и корпоративного сегмента на отечественное инфраструктурное ПО. Тренд набрал обороты в 2023 году, в 2024-2025 он сохранится. Ожидаем удвоения прибыли по итогам 2024 года до ~8 млрд рублей. При этом FWD P/E 2024 составляет всего 11,9х, что соответствует уровням POSI, темпы роста которого заметно медленнее.
2️⃣ Европейская Электротехника (MCX:EELT)
Основа инвестиционного кейса по EELT – это сильные прогнозы. Компания планирует в 2023 году увеличить прибыль на 39% г/г, а к 2025 году удвоить её (до 2,1 млрд рублей, график ниже). У компании два ключевых драйвера роста:
Нефтегазовый сектор
Ключевыми клиентами EELT являются Лукойл (MCX:LKOH) и Газпром (MCX:GAZP), да и в целом на деятельность, связанную с добычей углеводородов, приходится 85% доходов. Сейчас идет активная фаза инвестиций в нефтегазе с целью поддержания добычи на прежних уровнях, т.к. старые запасы истощаются. Так, например, российские нефтегазовые компании в январе-июле 2023 (последние статданные) увеличили темпы ввода новых нефтяных скважин, запустив 4922 скважины (+14% г/г). Многое указывает на то, что тренд продолжится и в 2024 году.
Выход на рынок лифтов и эскалаторов
Обозначили для себя выход на годовой объем установки около 10 тыс. лифтов в год.
Наш прогноз по прибыли на 2024 год соответствует прогнозу руководства – 1,7 млрд рублей (+31% к ожидаемой прибыли за 2023). При таких темпах роста FWD P/E 2024 составляет всего 4,5х, что на 65% ниже среднеисторического. Уникальное сочетание дисконта и ожидаемо высоких темпов роста.
***
От редакции: Если вы ищете платформу, которая позволит вам с легкостью анализировать рыночные инструменты и отбирать именно те, которые подходят для вашего портфеля и вашего стиля инвестирования, предлагаем вам воспользоваться InvestingPro.
А мы дарим вам купон на дополнительную скидку 19% на годовую подписку: PROMONEY1223.
Не забудьте ввести купон в специальное поле при оформлении и оплате подписки!