Рынок акций на подъеме: ФРС прекращает повышение ставок

Мягкий поворот Федеральной резервной системы отправил акции на взлет в среду, при этом основные индексы достигли новых максимумов на фоне слухов о возможном окончании цикла ужесточения. S&P 500 и Nasdaq 100 поднялись до максимумов за 23 месяца, а Dow Jones Industrial Average преодолел свой исторический рекорд. Это ралли было вызвано решением ФРС удержать ставки на прежнем уровне при прогнозировании снижения на 75 базисных пунктов в 2024 году.

Снижение давления на цены производителей стало первоначальным катализатором ралли. Данные PPI за ноябрь оказались ниже ожиданий, что указывает на то, что инфляция может охлаждаться. Это идеально совпало с обновленными экономическими прогнозами ФРС, которые повысили оценки ВВП на 2023 год, но снизили прогнозы по инфляции ядра PCE.

Мягкий тон был музыкой для ушей инвесторов, особенно тех, кто работает в отраслях, чувствительных к процентным ставкам. Акции региональных банков, таких как Zions Bancorp (NASDAQ:ZION) и KeyCorp (NYSE:KEY), выросли более чем на 9% и 7% соответственно, в предвкушении более низких ставок в будущем. Инвестиционные трасты недвижимости также провели хороший день, при этом Boston Properties (NYSE:BXP) и Alexandria Real Estate Equities (NYSE:ARE) обе выросли более чем на 8%.

Однако не все компании проявили поизтивную реацию. Разочарование Pfizer (NYSE:PFE) по прогнозу выручки на 2024 год привело к падению ее акций более чем на 6%, что привело к снижению котировок S&P 500. Аналогичным образом, осторожное видение Southwest Airlines Company (NYSE:LUV), несмотря на сильный праздничный трафик, давит на ее акции, вызывая падение на 3%.

Помимо более широких отраслевых тенденций, значительные изменения также произошли под влиянием индивидуальных факторов. Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ:VRTX) взлетела на 13% после объявления положительных результатов для своего обезболивающего без опиоидов, а Revvity (NYSE:RVTY) получила 10% прироста от повышения рейтинга аналитика.

Напротив, слабый прогноз выручки Adobe Systems (NASDAQ:ADBE) на 2024 год привел к снижению на 1%, а запланированное сокращение рабочей силы Etsy (NASDAQ:ETSY) вызвало падение на 2%.

Взгляд в будущее

Рынок может столкнуться с некоторой волатильностью по мере того, как он адаптируется к новому подходу ФРС. Хотя более низкие ставки в целом положительно влияют на акции, время и темпы снижения остаются неопределенными. Кроме того, потенциальные экономические препятствия, такие как геополитические напряженность и замедление в Китае, могут нарушить оптимистичный настрой.

В заключение, ралли рынка в среду подчеркивает деликатный танец между экономическими данными, политикой центрального банка и новостями отдельных компаний.

Хотя поворот ФРС в сторону ослабления, по-видимому, является доминирующей темой на данный момент, инвесторам следует оставаться бдительными и учитывать факторы, специфичные для компании, перед принятием инвестиционных решений.